Pearl Invest

Warren Buffet har blivit en legend inom investerare. Hans strategi, kunskap och intuition har gjort Berkshire Hathaway en av de mest framgångsrika corportations världen. Så vad är hemligheten bakom hans framgång? Fem enkla regler som varje investerare bör ta till hjärtat ...

Buffé första regel: Lita på vad du vet - inte din intuition. Beslut bör alltid baseras på kalla hårda fakta. Den bank som utfärdar förtjust eller certficate kommer att ha fullständig information. Investerare kommer att kunna ta reda på vad strategiska plan en fond har, hur ett certifikat är definierad eller om de är kompatibla med deras investering mål. Om du investerar i aktier, kommer "Investor Relations" på bolagets hemsida brukar ha information om sina möjligheter och planer - ger dig inisight i aktiens potential.

Köp inte populär aktier

Ett annat mantra som Buffet tycker om att upprepa i all oändlighet: "Köp aktier som inte har massornas uppmärksamhet. Hans resonemang: "De flesta människor blir intresserade av aktier när alla andra är. Tiden för att få intresserade är när ingen annan är. Du kan inte köpa vad som är populärt och gör bra "Han hävdar att den allmänna opinionen alltid förlorar på marknaden. Om man tittar på popularlity av dot-com-aktier bland småspararna detta verkar onekligen vara fallet. Vid tiden bommen hade nått sin pinnicle och uppmärksammades av massorna fanns det väldigt lite pengar kvar att göras.

En annan aspekt av denna strategi att varje investerare bör ta del av, är livslängden för en investering. Enligt Buffet, bör du inte göra investeringar som du inte är villig att hålla i minst tio år, bör du inte hålla på det för ens tio minuter. Hans resonemang är att du inte ens bör överväga investeringar i bolag där du inte har förtroende för sin långsiktiga framtidsutsikter. Buffé förklarar: "Fokusera dina investeringar - Om du har ett harem av 40 kvinnor, du aldrig lära känna någon av dem mycket väl."

Sprid dina placeringar

Det är ett faktum att endast bara investera i en eller två titlar är farligt. Ingen är ofelbar, och om du gör ett misstag med dessa två investeringar, kommer du att riskera en hel del Warren Buffet "Noaks Ark" tillvägagångssätt:. Din depå bör aldrig vara i stort sett blandas som en djurpark, men bör innehålla investeringar som kompletterar varandra andra och samordnas för att minimera din totala risk.

Det avgörande principen att Buffet lägger ut är hans envishet av "förståelse": Det dikterar att du bara ska investera i bolag, Fonds, och intyg om du verkligen förstår investeringen och dess risker. Om du köper aktier, innebär detta att förstå vad företaget faktiskt gör, hur de tjänar pengar? Vilka är deras framtidsutsikter? Om du investerar i Fonds och certifikat, ta reda på om du investerar i en grip påse och får hoppas att det slutar upp att tjäna pengar i det långa loppet, eller om investeringen är vettigt och du vet i detalj vad du åter få dig in på. Bara om du har vet svaren på dessa frågor kommer du att kunna väga de potentiella mot riskerna. Och innan du har gjort det, skulle investeringen inte göra något vettigt.

USA ensam ser ut att öka sin skuldsättning med nio biljoner dollar under nästa årtionde, varnar Baumann - vilket inte precis bidrar till att ingjuta förtroende för dollarn, med tanke på deras nuvarande rekord underskott. Guld kommer alltid i åtnjutande av de upplevda svagheter i dollar, eftersom det anses vara den alternativa global valuta, så det kommer att fortsätta stiga i pris i förhållande till alla valutor, så länge som centralbanker fortsätter sin politik med låga räntor och ökande devalvering. Internationella kriser är en annan källa till prisökningar.
Priset på guld är i en uppåtgående trend, men ett pris runt $ 1,400 för närvarande verkar överdrivet, varnar Baumann. Den främsta priset föraren är den pågående utvecklingen av den amerikanska dollarn, vilket i sin tur till stor del påverkas av den nuvarande planer Federal Bank har åtagit sig att (kvantitativa Lindra del 2). Om vi ​​följer den gamla utbyta mantrat "Buy ryktet - sälja faktum", bör vi förvänta oss några dissappointment på marknaden om att Fed inte köper tillgångar från marknaden som förväntat. "Vi bevittnar den högsta nivån på USD shorts vi någonsin sett, det vill säga majoriteten av investerare är positionerade för en dollar nedgång som redan har skett internationellt. Varje styrka som dollarn visar skulle leda till investerare anpassa sina positioner, vilket i sin tur skulle ytterligare stärka dollarn och negativt påverka priset på guld ", säger Baumann.

Rent ut sagt: Priset på guld kan naturligtvis falla i slutet av året - men det är inte nödvändigtvis kommer att hända. En annan indikator som orsakar vissa investerare att hålla tillbaka från ytterligare guld inköp är den stora mängd investeringar täckning guld får i media. Överallt ser man guld handlare skjuter upp, erbjuder sig att köpa upp konsumentens guld och erbjuder "Gold bankomater". Beror till stor del dessa trender är Volksbank investeringar som för närvarande endast delvis rekommendera ytterligare nya investeringar i guld Fonds, guld-ETF: er och guldgruva aktier. Om något, är det lämpligt att säkra befintliga investeringar, beroende på vilken typ av investering och din nuvarande investering potential.

Hög inflation och stigande ränta lett till att köra på guld under 1980-talet och skickade guldpriset genom taket. Den svaga dollarn, krypande devalvering och den internationella bankkrisen ligger bakom den senaste prisökningarna.

En 300 procent prishöjning - som påminner oss om de gyllene dagarna för dot-com-eran, eller vissa hävstång certifikat. Men vem skulle ha gissat att sortens prishöjning kan vara för den 79: e element i det periodiska systemet? De senaste 10 åren har visat guldet investerare vara rätt.

Guld - en all-time-high följs av nästa

Den största efterfrågan på guld kommer från börshandlade fonder (ETF), Fonds som kan köpa själva metallen, och från asiatiska centralbanker. Även Italien enbart har till exempel dubbelt så många guldreserver som Kina. Den kinesiska regeringen försöker att kompensera denna brist, eftersom de har ungefär $ 1600000000000 i valutareserven och lider på grund av devalveringen av dollarn. Bara i oktober, gjorde den indiska centralbanken den största guld-affär sett i 30 år. De köpte 200 ton för 6,8 BILLON dollar och ökade sina guldreserver till sex procent. Men även bland de europeiska hushållen gör guld drygt en procent av sitt sparande, enligt Ulrich Baumann, en guld-expert med Volksbank Investmens.

Tyskland ensamt behov 10 år av den globala guldproduktionen

För att uppnå de tio mix procent guld i sin portfölj att vissa investeringar rådgivare rekommenderar, skulle Tyskland behöva köpa upp hela det globala guld utgång för de kommande tio åren. Detta ger dig en uppfattning om de begränsningar i denna marknad. Vi osannolikt kommer att se några stora ökningar av guldproduktion, den nuvarande årliga utgången på cirka 2,500 ton per år kommer sannolikt att förbli stabila under överskådlig framtid.

Så ska du köpa nu när guldet är på $ 1,345 / 960 euro? När allt är vissa analytiker säger att efter justering för inflation bör guld någonstans mellan 1,500 till 2,500 U.S. dollar?

Innan man börjar att analysera eventuella riktpriser, är det värt att överväga om guldet kommer att bli en satsning, långsiktiga investeringar eller för att skydda din portfölj mot nästa eventuell kris eller hyperinflation, rekommenderar Baumann. Investeringen fordon du väljer beror till stor del på din investering mål. Spekulativa investeringar är bäst lämpade till kortfristiga certifikat eller alternativ, samtidigt som långsiktiga investerare bör se till guld Fonds (ETF). Om du känner dig lite mer äventyrlig kan du investera i en guldgruva-fond, eller om du föredrar något mindre bundna till ett system skulle du kunna gå för faktiska guldtackor eller mynt att låsa upp i din säker.
Guld är för närvarande knuten till den amerikanska dollarn, men är det korrelationen alltid korrekt? För investerare från Europa, som knyter borde innebära att investera i guld är ett nollsummespel, enligt Baumann, skulle som alla vinster de gör att gå förlorade på grund av euro / dollarkursen. Men vi ser rekordnivåer för guld i alla valutor. Detta är till stor del beror på att många investerare förväntar regeringar i Amerika, Europa och Japan att amortera sina stora skulder genom att skriva ut stora amouts av ytterligare papperspengar.

Historien om Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway är ett konglomerat holdingbolag som grundades 1839. I början Berkshire Hathaway var fokuserade på textil verksamhet, men senare under år 1962 den legendariska investeraren Warren Buffett köpte hela företaget och förvandlade det till ett investmentbolag. Sedan dess har företagen producerade en genomsnitt årlig tillväxt i bokfört värde av 20,3%.

Högsta prissatta aktier handlas någonsin på NYSE

På grund av det faktum att Warren Buffett har aldrig genomfört en aktiesplit de A-aktier omsattes på en all-time high på $ 150.000 den 13 december 2007. I Dezember 2009 en klass aktier omsattes på 99,200 $ vilket gjorde dem högst prissatta aktier på NYSE. Under 2009 nettoresultat uppgick till 8,015 miljarder dollar med en total omsättning på 112,493 miljarder dollar. De gångar i Berkshire Hathaway uppgick till 297,119 miljarder dollar. År 2005 VD för Berkshire Hathaway Warren Buffett ägde 35% av Berkshire Hathaway som gjorde hin den näst rikaste mannen i världen. Charlie Mugner vice ordförande i Berkshire Hathaway äger också tillräckligt Hathaway lager för att göra honom till en miljardär.

Berkshire Hathaway aktiekursen Källa: Google Finance

Den första upplagan av Security Analysis, utgiven 1934, förändrade för alltid teori och praktik av framgångsrika investeringar. Men resten av det tumultartade decenniet saknar motstycke omvälvning av den finansiella världen, övertygande Benjamin Graham och David Dodd att producera en omfattande översyn andra upplagan.

Det är den utgåvan, slutsålda i årtionden, att du nu håller i din hand. Security Analysis, Second Edition, som publicerades 1940, anses av många (däribland legendariska Graham elev Warren Buffett) att vara vida överlägsen den första. Men efter tre senare utgåvor och över sex årtionden, skulle insiktsfulla och lärorika andra upplagan finns endast i sällsynta bokhandlare och väl bevarade privata samlingar.

McGraw-Hill, bokens ursprungliga utgivare, är hedrad att publicera Security Analysis: The Classic 1940 Edition. Identiska i varje meningsfull aspekt till det klassiska originalet, detta är den efterlängtade boken som sätter tonen för årtionden av värde investerare. Låt det ge dig en större förståelse för detta lands ekonomiska arv, tillsammans med tidlösa värde investera insikter som har visat sig relevant och lönsam i alla typer av marknader och finansiella miljöer och kommer aldrig att gå ur stil.

"Den upphör att gälla sex år sedan den första publiceringen av detta arbete förser ursäkt, om inte det är nödvändigt, för närvarande omfattande revidering ... Vi revidering av vårt text med ett antal mål i sikte. Det finns brister rättas till och en del nya domar skall ersätta. "-Ur förordet

Namnen Graham och Dodd har kommit att bli oupplösligt förenade i medvetandet hos omtänksamma, disciplinerade investerare. Deras 1934 bok Security Analysis gjorde två synonymt med intelligenta, långsiktiga investeringar, och för alltid förändrat på Wall Street. Även post-Crash handlare och investerare dyrbara boken för sina rigorösa ärlighet, bestämd logik och oöverträffad historia av framgång, såg författarna endast "svagheter rättas till."

Den andra upplagan av Security Analysis, som publicerades i 1940, får Ben Graham och David Dodd att sätta rekordet raka. Det ansågs av många då, och anses av många nu, inklusive Graham elev och lärjunge Warren Buffett, vara överlägsen på många sätt till den första. Fortfarande, som senare reviderade utgåvor dök föll gång oumbärliga andra upplagan slutsåld och blev nästan omöjligt att hitta.

Med Security Analysis: The Classic 1940 Edition, McGraw-Hill returnerar det här mycket efterlängtat investering klassiker till marknaden. Även om dess tidlösa råd-att investerarna bör ignorera sociala trender, framtidsutsikter företaget och stilar ledningen att fokusera på balansräkningen, är lika viktigt idag som det var 1940, det är bokens uppdaterade insikter och iakttagelser som motiverar dess betydelse i Annals av både investera och publicering.

Även när den finansiella världen hyllade det 1934 banbrytande Security Analysis, visste Benjamin Graham och David Dodd de kunde förbättra den. Och att de gjorde, med 1940 publiceringen av en lysande andra upplagan. Nu, efter att ha varit otillgänglig i decennier, denna inflytelserika bok återvänder i Security Analysis: The Classic 1940 Edition. Så kraftfulla idag som det var för investerare sex årtionden tillbaka, kommer det arbetat här dig med grunderna av värde att investera-mer relevant än någonsin i tumultartade 21: a århundradet marknader och låter dig själv den enda bok som med rätta kunde göra anspråk på att ha förbättrats på vältaliga första utgåvan av Security Analysis.

Warren Buffett är en av de största investerarna genom tiderna. I sitt tal vid University of Florida framför en klass MBA-studenter ger han ett kort tal om moral och etik Innan jag ger ordet till studenter med en frågestund.

15 månad efter Lehman Brothers kollapsade många saker har förändrats, mer än 130 banker och även General Motors när världens största bil builderfiled för bankrupsy ansökte om bankrupsy. AIG räddades med 180 miljarder dollar av de amerikanska skattebetalarna precis som Freddie Mac och Fannie Mae. Men för alla att Dow Jones steg med mer än 20 procent under 2009, så jag frågar mig själv vad år 2010 kommer att medföra.

Dow Jones

Den mest spännande frågan är där Dow kommer att flytta under 2010. Jag delar uppfattningen att Dow Jones kommer att minska under 2010, eftersom det finns för många faktorer som kan påverka den negativt. Först och främst den höga arbetslösheten i kombination med stigande energipriser kommer att vara gift för den lilla återhämtningen. Också det faktum att FED har att bli av med det nollräntepolitik en dag kommer att påverka marknaden kraftigt. Så i min mening det kan finnas två möjliga scenarier jag markerat i diagrammet medan jag favorit den gröna. Jag gör det för det finns fortfarande mycket kapital som vill vara investerade, såg många goda prestanda Dow under 2009 och tror att detta skulle kunna fortsätta under 2010, så de investerar nu. Men marknaden är definitivt överköpt just nu, inte direkt övervärderad men överköpt, så jag tror vi kommer att ha ett tillbakadragande i slutet av februari eller mars här.

Euro - USD

Dollarn kommer enligt min åsikt kommer tillbaka till en nivå på 1,3 - 1,4 vs euron på grund av flera skäl. Institutionen nivå av till exempel Grekland har uppnått 295 miljarder euro som är 121% av den ekonomiska utvecklingen i detta län. Även andra län i Europeiska unionen kämpar med höga avd nivåer till exempel Spanien, Frankrike eller Storbritannien. Även ekonomin oftast startar arbeta snabbare i USA, vilket innebär att Fed kommer att stiga styrräntan i snabbare än EZB i Europa.

Guld och olja

Först och främst tror jag inte att oljepriset kommer att gå tillbaka i ett enormt sätt under 2010. Jag tror snarare att det år 2007 samt år 2009 visade oss, att vi nu nått en punkt där den globala efterfrågan på olja stiger samtidigt som utbudet minskar ständigt. Vi kallar denna olja punkt topp, så anser jag att vi kommer definitivt att se oljepriser på 110 till 130 dollar per fat under 2010. Den enda anledningen till att oljepriset kan sjunka lite eller med andra ord skulle stagnera är på grund av att komma tillbaka av dollarn.

Tvärtom guldpriset har en potential att förlora i pris, men detta beror på när ekonomin kommer att börja arbeta igen. Om dollarn inte kommer tillbaka till en nivå på 1,3 vs euron och den globala ekonomin inte kommer att stabilisera vi definitivt kunde se priser ovan 1500 eller 2000 dollar per uns, annars kommer vi att komma tillbaka till 600-800 dollar per ounce vilket är min favorit scenario.

De nämnda punkterna ovan är bara en personlig av, hoppas jag du förstår att jag inte tar ansvar för riktigheten i uppgifterna.

Få Alice Schröders "snöbollen" nu!

"Snöbollen" börjar med en Buffett presentation till en elit 1999 grupp på Sun Valley, vilket tyder på ett humoristiskt sätt att ". Com" frenesi var inte mer än en bubbla. Sedan dess på att lära sig varför hans associerar Charles Munger (en oskiljaktig delägare sedan 1959) är både det motsatta och mycket liknar Buffett. Warren Buffett, kommer vi lära oss ett arv av mycket sparsamma småföretagare.

Tyvärr var hans mor något obalanserad, regi frekventa tirader på Warren och hans syster, vilket skapar ett livslångt behov av godkännande av kvinnor. Beräkning av jämförande livslängd av religiösa låtskrivare medan i kyrkan ledde Warren mot religiösa skepsis i tidig ålder.