Pérola Invest

Todos nós temos alguém a quem admiramos e respeitamos. Para mim uma pessoa na minha lista é Warren Buffett, que é muitas vezes referida como o "Sábio de Omaha". Eu primeiro ouvi falar Buffett em 2001, quando comecei a levar a sério em investir e então comecei a ler todos os títulos com o nome dele. Claro Buffett não foi realmente escrito qualquer um deles, mas havia nenhum preço a menos.

Se você nunca ouviu falar de Buffett, Forbes atualmente classifica-o como o terceiro homem mais rico do mundo e ele é sem dúvida o maior investidor do mundo. Ele fez fortuna a tomada de decisões de investimento astutos e investir em empresas. Aqui está o que eu aprendi com Buffett:

1. Rico é um State Of Mind
"Eu sempre soube que eu ia ser rico. Eu não acho que eu nunca duvidei disso por um minuto. "- Warren Buffett

A diferença entre ser pobre e ser rico é realmente apenas um estado de espírito. As pessoas pobres pensamentos de pobreza e de falta, as pessoas ricas pensam pensamentos de abundância e prosperidade. Suas crenças vão determinar a maneira como você percebe a riqueza, as decisões que você faz e da maneira como você age em relação a ele.

2. Sucesso é mais do que cerca o seu saldo bancário
Quando perguntado por CNBC qual é o segredo para o sucesso, Buffett respondeu: "Se as pessoas chegarem à minha idade e eles têm as pessoas amam os que querem ter amá-los, eles são bem sucedidos. Não faz nenhuma diferença se eles têm mil dólares no banco ou um bilhão de dólares no banco ... O sucesso é realmente o que você ama e fazê-lo bem. É tão simples como isso. Eu nunca conheci ninguém fazendo isso que não se sente como um sucesso. E eu já conheci muitas pessoas que não conseguiram isso e cujas vidas são miseráveis. "

3. Gaste menos do que ganha
"Se você se encontrar em um barco cronicamente vazamento, a energia dedicada aos navios mudança tende a ser mais produtivo do que a energia dedicada a vazamentos de patch." - Warren Buffett

Parece conselhos de senso comum e você não tem nenhuma dúvida ouviu especialistas financeiros pregar sobre isso há anos. Você não pode chegar à frente financeiramente se você está gastando mais de seu salário. Buffett é famosa por viver uma vida simples e frugal. Ele é o bilionário que eu sei que ainda vive na mesma casa que ele comprou em 1958 por US $ 31.500. Ele dirigia um Lincoln Town Car 2001 para o ano que ele comprou de segunda mão. Buffett tem um patrimônio líquido superior a US $ 52 bilhões e ainda vive um salário anual de US $ 100.000. A percentagem relativa de seus gastos com base em seu valor líquido global é minúscula.

4. Evite débito do consumidor
Quanto mais cedo nos damos conta de que o consumismo é uma praga social que tem sido propagado por bilhão de dólares máquinas de marketing para mantê-lo acorrentado ao seu trabalho, quanto mais cedo pudermos parar de gastar dinheiro em coisas inúteis. É um jogo tolo de gastar hoje para que amanhã você pode trabalhar para pagar a dívida. É uma proposta perdedora, porque um dia seus dias de trabalho vão ser mais, mas a dívida ainda está para ser pendurado sobre sua cabeça. Inteligente de marketing convenceu a nossa sociedade que para ser feliz você tem que ter mais, ser mais e fazer mais. Buffett abomina a dívida do consumidor em vez de escolher para usar dívida sabiamente, aproveitando-o em investimentos. Para ajudá-lo a lidar com sua dívida considere a leitura de " How To Get-se da dívida ".

5. Você é o que você associa com
"É melhor sair com pessoas melhores que você. Escolha para fora associados cujo comportamento é melhor que a sua e você deriva nessa direção. ", Warren Buffett

Se você quiser ter sucesso financeiramente você precisa se ​​associar com pessoas que são mais propícias para incentivar e aplaudir a sua financeira jornada . Se as pessoas que associam ver o dinheiro como objeto, o mal do capitalismo e encontrar a riqueza de um conceito estranho, em seguida, a sua saúde financeira eo bem-estar vai ser influenciado pelos seus pontos de vista. Quer queiramos ou não somos todos influenciados de alguma forma pelas pessoas que nós gastamos o nosso tempo com primário. Se você aspira a alcançar a segurança financeira, então você precisa encontrar um mentor de pessoas em sua vida que você pode tudo incentivar e ajudar uns aos outros.

6. O jogo é uma jogo dos tolos
"Regra número 1: Nunca perca dinheiro. Regra N º 2: Nunca se esqueça regra n º 1 "- Warren Buffett.

Enquanto somos jovens e ingênuos que optar por assumir riscos com o nosso dinheiro que são idiotas e estúpidos. Tentando bater um home run com o seu dinheiro toda vez que é uma proposta perdedora, com consequências a longo prazo. Para perseguir os investimentos que oferecem uma elevada taxa de retorno você deve também assumir que ele também vem com uma taxa mais elevada de risco. Bill Gates uma vez disse "Warren e minhas apostas tem sido confinado a aposta $ 1" quando se fala sobre eles pagando poker juntos. Se dois bilionários levar isso a sério de gestão de risco, está na hora de apostadores média fez a mesma coisa.

7. Dê a volta à comunidade
"Dos bilionários que conheci, o dinheiro só traz à tona os traços básicos neles. Se eles fossem idiotas antes que eles tivessem dinheiro, eles são simplesmente idiotas com um bilhão de dólares. "- Warren Buffett

Dizem que para ter mais é preciso dar mais. Uma contradição em termos, talvez, mas é uma verdade simples que é tão duradoura quanto o tempo. Como a Bíblia diz: "É mais abençoado dar do que receber de Atos 20:35". Buffett anunciou em 2006 que ele estava dando mais de US $ 30 bilhões para a Fundação Bill e Melinda Gates tornando-o no momento de escrever a maior doação de caridade na história. Ele também contribui grandes somas para fundações beneficentes de seus filhos.

8 Generosidade. E Abundância anda de mãos dadas
"Apesar de Ben Graham [mentor de Buffett] tinha tudo que precisava na vida, ele ainda queria dar algo de volta através do ensino, Assim como nós temos isto de alguém, não queremos que ele pare com a gente. Nós queremos passá-lo também. "- Warren Buffett

Uma citação famosa bíblia diz: "Qual o benefício será para você, se você ganhar o mundo inteiro mas perder sua alma?" - Marcos 8:36. O caminho para a riqueza não é um esforço individual. Como é triste a vida seria se você chegar ao fim de sua vida e não há ninguém para compartilhar com ele. Então, como você viagem em seu caminho para a abundância financeira lembrar que haverá muitas pessoas que generosamente lhe ajudaram em sua jornada por isso é justo pagar-la para frente quando a oportunidade surgir. A generosidade com seu tempo, com o seu dinheiro, com seus recursos são grandes virtudes para ter. O maior aliado para a construção de uma forte amizade é ajudar os outros a conseguir o que quer da vida.

Deixo-vos com esta última citação "Você só precisa fazer algumas poucas coisas direito em sua vida desde que você não faz muitas coisas erradas." - Warren Buffett

Escrito por site Tezza: 4EvaYoung.com publicado sob Licença Creative Commons 3,0 .

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O Investidor Inteligente por Benjamin Graham é um clássico. Considerado por muitos como o pai do value investing e análise de segurança moderna. Benjamin Graham começou a trabalhar em Wall Street em 1914, época em que a gestão de carteiras foi baseado mais em impressões insuportáveis ​​e informações dentro. Benjamin Graham trouxe uma abordagem disciplinada e inteligente para a profissão.

Depois de ler O Investidor Inteligente em seu último ano na Universidade de Nebraska, Warren Buffett ficou tão impressionado que ele viajou para Nova York para estudar com Benjamin Graham da Universidade de Columbia. Warren Buffett uma vez disse que estava "15 por cento (Philip) Fisher e 85 por cento de Benjamin Graham." O treinamento que Warren Buffett recebeu de Benjamin Graham foi fundamental para seu sucesso. Se você ler este livro, você saberá o porquê.

Benjamin Graham fundador mental de investimento em valor sempre enfatizou que é extremamente importante saber a diferença entre um investimento e especulação. Hoje em dia muitas pessoas acreditam que eles são investidores, apenas porque eles ler algumas notícias sobre a empresa que comprar ações de e acho que o preço vai subir só porque o gráfico de ações é assim e assim.

No entanto isso não é verdade na maioria dos casos os investidores em valor, na verdade ainda não se preocupam com os preços das ações. Um investimento está presente se promete a segurança do conjunto na capital, bem como um lucro no conjunto do capital, após uma análise detalhada, tudo o resto é especulação. Assim, de acordo com Benjamin Graham, se alguém compra uma ação sem analisar o equilíbrio, o meio ambiente eo fluxo de caixa da empresa que ele é um especulador. Mesmo que essa pessoa tenha lido algumas notícias sobre a empresa e é certo que o preço das ações vai subir essa pessoa é um especulador.

Por outro lado, um investidor sempre analisa o equilíbrio e combina os resultados com notícias e informações de uma empresa. No final, um investidor deve sempre ter um valor que define o que a empresa vale em seus olhos agora. Com base nesse valor ou sua compra ou vende uma ação, mas ele nunca iria comprar um estoque porque ele leu um artigo sobre este grande estoque ou da linha de 38 dias cruza a linha de 200 dias ou algo assim.

No entanto, tem de ser dito que não é proibido para a prática de especulação, também há alguns caras que são muito bons nessa área. Mas é importante entender que há uma diferença entre construir uma fortuna crescer com uma empresa e tentar ficar rico rapidamente por negociação de ações de uma empresa.

Operações de empréstimo de Clayton, embora não danificadas pelo desempenho de seus mutuários, no entanto, está ameaçada por um elemento da crise de crédito. Financiadores que têm acesso a qualquer tipo de garantia do governo - os bancos com FDIC-segurados depósitos, grandes entidades com papel comercial apoiado pela Reserva Federal e outros que estão usando métodos imaginitive (ou lobby habilidades) para vir sob a égide do governo - tem dinheiro custos que são mínimas. Por outro lado, as empresas altamente classificados, como Berkshire, estão experimentando custos de empréstimos que, em relação às taxas do Tesouro, estão em níveis recordes. Além disso, os fundos são abundantes para o mutuário governo garantida, mas muitas vezes escassos para os outros, não importa como eles são merecedores de crédito.

Este "spread" sem precedentes no custo do dinheiro torna inútil para qualquer credor, que não gosta do governo garantidos os fundos para ir contra aqueles com status de favorito. Governo está a determinar o "haves" e "os que não têm." É por isso que as empresas estão correndo para converter para holdings bancárias não um curso viável para Berkshire.

Apesar de Avaliação da Berkshire crédito é intocada - nós somos um de apenas sete empresas AAA no país - o nosso custo dos empréstimos é agora muito maior do que os concorrentes com balanços trêmulas, mas o apoio do governo. No momento é muito melhor ser um aleijado financeira com uma garantia do governo do que uma Gibraltar sem um.

Value Investing significa analisar e interpretar a posição financeira de uma empresa. Portanto, uma das primeiras perguntas que um investidor deve se perguntar é: "é esta empresa capaz de pagá-la do passivo?". Para responder a essa questão, devemos ter um olhar para o equilíbrio. Para ser exato, devemos ter um olhar para a relação entre ativos líquidos e passivos a serem pagos.

O índice de liquidez corrente nos fornece informações sobre a solidez financeira de uma empresa. Para calcular o índice de liquidez corrente, temos de dividir os ativos circulantes pelos passivos circulantes de uma empresa.

Na minha opinião a maioria das empresas para uma relação entre 1 e 2 é o ideal, mas isso varia de empresa para empresa e depende da indústria. No entanto, um índice de liquidez corrente abaixo de 1 indica problemas de liquidez e razão de corrente acima de 2 a falta de eficiência. By the way, Benjamin Graham sempre quis uma proporção de pelo menos 2 para um.

A figura a segunda chave nós podemos calcular é o rácio assim-called rápido ou o quociente de teste de ácido. Esta figura-chave fornece mais informações sobre a posição de caixa da empresa. Mas é mais focado em se a empresa é capaz de pagar passivos próximos.

Para calcular o índice de liquidez que dividir os ativos financeiros pelo passivo circulante de uma empresa. O rácio rápida deve ser sempre abaixo de 1. Se este não é o caso da empresa poderia realmente enfrentar problemas para pagá-la de contas.

O rácio última é o rácio cash so-called. A relação de caixa é a forma mais rigorosa para o cálculo da liquidez contabilidade de uma empresa. Dividimos apenas os ativos líquidos de modo que os ativos financeiros, menos as contas pendentes pelos passivos correntes. O resultado de este cálculo deve sempre estar acima de 0,2.

"Muitas pessoas acreditam que a bolsa é uma espécie de casino ea única maneira de ganhar dinheiro é para comprar um estoque barato e vendê-lo a um preço mais elevado. Pior ainda é que muitas dessas pessoas ainda acreditam que você pode ficar rico na bolsa de valores muito rápida, eles compram um estoque porque acreditam que isso vai triplicar nas próximas semanas. No entanto, infelizmente, isso não funciona na maioria dos casos e no final as pessoas muitas vezes vendem suas ações com uma perda.

Isso é muito estúpido, porque em estar interessados ​​em participar dos lucros de uma empresa, essas pessoas preferem jogar um jogo com muitos outros idiotas que todos avaliam o valor da empresa a cada dia. Warren Buffett uma vez disse que quando ele compra um estoque que ele nunca realmente quer vendê-lo novamente. Mas o que ele quer dizer com esta afirmação? Como você pode ganhar dinheiro com os mercados de ações quando você não vender suas ações novamente? A resposta é você comprar ações com dividend yield elevado.

Em setembro de 2008, por exemplo, Warren Buffett comprou ações da Goldman Sachs Goldman Sachs a 115 USD. Na verdade, agora ele poderia vender essas ações novamente e fazer um lucro de 55%. Mas ele não vai fazer isso, porque Goldman Sachs lhe paga um dividendo de 10% sobre o ano ações para o ano para ano. Então Warren participa nos lucros da Goldman Sachs em vez de tomar cuidado com o que os outros pagariam por suas ações.

Outro fato é que um dividend yield alto constante é sempre um bom sinal para uma empresa de som, porque se uma empresa é capaz de pagá-la de investidores um dividendo elevado que fez altos lucros. Também Warren Buffett disse uma vez: ". Se uma empresa faz bem, o estoque acabou se segue:" Portanto, se um dividendo está ficando maior e maior sinal de todos os anos É um que os lucros da empresa também estão ficando mais e mais a cada ano, o que conduz a uma elevada stockprice.

Por último, mas não menos importante, há muitos estudos que sustentam que as ações com um alto rendimento dividned desempenho melhor do que o mercado total.

Uma das maneiras Warren Buffett para o sucesso é a enorme concentração em um setor especial. Bill Gates um bom amigo Warren sempre quis que ele para comprar ações da Microsoft na década de 90. Nós todos sabemos que o investimento em ações da Microsoft não era um mau no ano de 1990 e, apesar de Bill Gates o CEO da Microsoft era um bom amigo de Warren, ele did't querer tê-los.

A razão para isso foi porque os recursos não estavam na esfera de competência de Warren. Na opinião de Warren Buffett cada bom investidor deve ter uma esfera pessoal de competência. Esta esfera de competência inclui as indústrias e os tipos de valores mobiliários do investidor é bastante bom. Warren Buffett, por exemplo, está em casa no sector dos seguros a indústria do consumo e da indústria alimentar e ele nunca iria comprar um estoque de uma indústria que não sabe.

Na opinião de Warren Buffett não depende do tamanho da esfera de competência de um investidor depende do. Conhecer as fronteiras de sua esfera de competência Este processo tem várias vantagens:

1. É muito mais fácil de prever a tendência da indústria de você investir polegadas

Quando você está em casa em alguns setores especiais, você sabe os efeitos do acontecimento externo sobre ele. Por exemplo, quando você está em casa na indústria química você sabe que um preço alto do petróleo pode afetar a indústria buraco no meio isto ou aquilo. Quando você está em casa, na indústria automobilística você sabe que um dólar alto ou fraco pode ter este ou aquele efeito sobre a indústria.

2. É mais fácil comparar bruxa empresas entre si e para dizer se uma empresa está abaixo ou sobrevalorizada.

Hoje em dia é muito difícil dizer qual é o valor de uma empresa. Claro que poderíamos facilmente ter um olhar para o balanço e calcular o valor líquido dos activos da empresa, mas sempre há ações de indústrias que custam um múltiplo do que eles realmente ganhar e qual o seu valor ativo real líquido é. Ações do setor de TI, por exemplo, geralmente custam um múltiplo de que estoques do custo da indústria de alimentos. A razão é porque as pessoas acreditar que as oportunidades de crescimento são o melhor que existe. Então, quando você está em casa em uma indústria especial que você pode comparar as empresas que uns dos outros e você pode dizer tempo a empresa é mais barato ou não.

Warren Buffett disse uma vez: "Seja medroso quando os outros são gananciosos e ganancioso quando os outros estão com medo", como expliquei no capítulo I, o Sr. Mercado irracional, às vezes as estimativas de empresas são apenas irracional e não refletem o verdadeiro valor de uma empresa . Isso ocorre porque as pessoas estão muito ganancioso quando os níveis de preços são elevados, porque eles também querem se beneficiar no entanto eles também são muito medo quando os níveis de preços são baixos porque eles já perderam dinheiro ou ouvimos que os outros fizeram.

Após a queda do Lehman, havia um monte de ações que tinham sido terrível barato só porque as pessoas estavam com medo de que a empresa poderia também cair sob o capítulo 11. Uma dessas ações, por exemplo, era Las Vegas Sands NYSE: LVS. Sands teve que parar os seus projectos em Macau porque ficou sem liquidez. O estoque de derrubada de 138 $ e uma capitalização de mercado de 91 mil milhões de dólares no ano de 2007 para um valor terrível baixa de 1,77 $ e uma capitalização de mercado de 1,16 mil milhões em 2008. Embora Sands tiveram grandes perdas não era realmente muito boa que o valor de uma empresa caiu de 91 para 1,16 BN BN dentro de um ano. Hoje o estoque de areias se recuperou para 15 $ de novo que é uma vantagem de quase 900% a partir da baixa de 2007.

Mas a pergunta que me faço é se há peitoril quaisquer ofertas quentes que podem se beneficiar? Para responder a esta pergunta devemos ter um olhar para o setor da crise tumultos melhor. O setor financeiro.

Dei uma olhada neste sector e concluiu 4 ações que poderiam ser interessantes.

1. AIG Preço atual 40,05

2. Fannie Mae preço atual 1,77 $

3. Freddie Mac preço atual 1,97 $

4. AMBAC preço atual 1,64 $

Todas essas ações têm quase perdeu mais de 90% de sua capitalização de mercado anterior. O primeiro 3 deles recebeu um lote de ajuda do governo eo valor do ativo líquido dessas empresas é horrível. Este é um lado, mas o outro lado é que o risco de insolvência de uma dessas empresas não é tão elevado como muitas pessoas pensam (exceto Ambac talvez) e os negócios dessas empresas ainda estão trabalhando. Então eu recomendo ter um olho nessas ações, porque na minha opinião eles são baratos o suficiente para ser as pérolas do mês.

Relação Preço Lucro (P / E Ratio):

O preço de relação do salário ou p / e relação fornece informações sobre os ganhos de uma empresa em relação à taxa de estoque, respectivamente, a capitalização de mercado de uma empresa. A razão p / e é interessante a fim de obter informações sobre a rentabilidade quanto você tem para seus dólares. Uma regra de ouro que implica uma relação p / e de 15 é um rácio ideal p / e acima de 20 implica que a empresa é muito caro ou, poderíamos dizer supervaloriza e uma relação p / e abaixo de 10 é muito barato, respectivamente, implica que uma empresa é, muitas vezes em apuros.

Formas de calcular a proporção p / e:

Por exemplo, se uma ação é negociada a US $ 24 e os ganhos por ação para o período de 12 meses mais recente é de R $ 3, então estoque Um tem uma relação P / E de 24/3 ou 8. Dito de outra forma, o comprador das ações está pagando US $ 8 para cada dólar de salário. Empresas com perdas (resultados negativos) ou nenhum lucro têm uma relação p / e indefinido (Geralmente mostrado como não aplicável ou "N / A"), às vezes, no entanto, um negativo p / e relação pode ser mostrado.

Outra maneira de calcular o p / e proporção seria:

Por exemplo, se o valor da capitalização de mercado de uma empresa é de 1 milhões de dólares eo valor total anual de ganhos de 100000 $ a p / e relação é 10.

Mas temos que ter cuidado, usando a razão p / e por várias razões.

1. Quando a razão p / e de uma empresa é muito baixa é frequentemente o caso, os ganhos de uma empresa vão cair e arrastar a razão p / baixo e abaixo.

2. Os valores do preço de lucro é calculado sobre os valores são na maior parte do passado, que não reflectem a situação actual da empresa mais.

No entanto o que é a razão p / e bom?

O p / e relação é sempre interessante quando queremos dar uma olhada rápida e suja na estimativa atual de uma empresa. Nos tempos da bolha pontocom, no ano de 2001 pudemos ver muitas estimativas, onde o p / e relação era de acima de 100. Isso significa que as expectativas para uma empresa são muito altos, mas os ganhos reais de uma empresa não correspondia esta expectativa, ainda (na maioria dos casos, não é também muito provável que eles nunca será). Assim, a relação p / e pode nos dar tempo a informação rápida de um estoque de uma empresa está subvalorizada ou sobrevalorizada.

Neste capítulo queremos discutir obras para que o valor a investir, mas em primeiro lugar eu quero fazer uma pequena experiência. Imagem que trow uma moeda 6 vezes e toda vez que fazemos isso, quer fazer a cabeça (H) ou um número (N), então o que você acha que seqüência é mais provável que apareça? (H), (H), (N), (H), (N), (N) ou (H), (H), (H), (H), (H), (H) o fato é de que eles são estatisticamente completamente similar. Então o que podemos aprender com esta experiência é que a maioria das pessoas, apesar de serem bem nos números e estocástica diria que a primeira sequência é mais provável que aconteça, porque para eles não é o som que a cabeça da moeda aparece seis vezes seguidas.

No entanto porque é que esta experiência interessante, a fim de compreender as obras para que o valor de investimento? Bem, porque isso nos mostra que os seres humanos têm sua própria visão subjetiva de como as coisas são e essas opiniões são refletidas nos movimentos, por vezes, estranhas dos mercados bolsistas. O psicólogo israelense Daniel Kahneman, por exemplo, ganhou o preço Nobel de Economia por seu trabalho em finanças comportamentais, em que ele descobriu que os movimentos irracionais dos mercados são o resultado dos pareceres de colaboração de pessoas singulares. Benjamin Graham o fundador espiritual do value investing moderno descrito este fenômeno com a ajuda do Mr.Market insano. Ele escreveu, imagino que é um cara que vem à sua casa todos os dias, só para lhe dizer o preço de suas ações. Na verdade, essa é uma coisa boa não haveria o fato de que Mr.Market tem um problema sério, porque às vezes ele é muito otimista e diz que suas ações vão chegar ao céu em breve. E às vezes ele é tão o homem mais depressivo do mundo e prevê que suas ações não será nada vale mais em breve. O que Mr.Graham descreve é ​​apenas o comportamento das multidões. Quando eles vêem que os mercados estão subindo querem participar disso, mas quando vêem que os mercados estão caindo são temia perder seu dinheiro e começar a vender seus títulos.

A fim de explicar como as reações do investidor médio são tomei o gráfico seguinte 10 anos da Federação Alemã de ações do índice DAX.

1. O investidor médio começa a comprar acções sobrevalorizadas principalmente porque ele quer participar nos mercados emergentes.

2. O rali é longo e os a maioria dos ganhos dos investidores mais médios são zero novamente.

3. O investidor médio pensa que isso era apenas uma pequena pausa do rali e compra novamente.

4. Os mercados estão caindo o investidor médio vende suas ações e está frustrado.

5. Porque o investidor médio está frustrado de suas perdas que ele fez em 2003 sua só começa a comprar ações no ano de 2007 novamente e todo o jogo começa do zero.

Assim, a razão pela qual valor investir obras é que os investidores em valor não se preocupam com as flutuações do mercado subjetivas. Tudo o que conta para eles são fatos objetivos sobre as empresas que compram. Assim, a empresa é, na sua opinião desvalorizada porque o. Por exemplo, a capitalização de mercado vale muito menos do que os ativos reais da empresa são Na verdade eles não se preocupam com as taxas de bolsa, porque eles sabem que eles chegaram a um acordo e no longo prazo o mercado vai perceber isso.