Pearl Invest

15 meses depois que o Lehman Brothers ruiu muitas coisas mudaram, mais de 130 bancos e também a General Motors uma vez que o maior carro do mundo builderfiled para bankrupsy pediu bankrupsy. AIG foi resgatada com 180 bilhões de dólares do contribuinte americano como Freddie Mac e Fannie Mae. Mas por tudo o que o Dow Jones subiu mais de 20 por cento em 2009, assim que eu me pergunto o que o ano de 2010 trará.

O Dow

A questão mais interessante é que a Dow se mover em 2010. Partilho da opinião do Dow Jones irá diminuir em 2010, porque existem muitos fatores que podem influenciá-lo negativamente. Primeiro de tudo a taxa de desemprego elevada juntamente com os preços crescentes da energia será um veneno para a recuperação minúsculo. Também o fato de que o Fed tem de se livrar dele é zero a política de taxas de juro um dia irá influenciar fortemente os mercados. Então, na minha opinião, poderia haver dois cenários possíveis Marquei no gráfico enquanto eu favorito o verde. Faço isso porque ainda existe muito capital que pretende ser investido, muitas pessoas viram o bom desempenho do Dow em 2009 e acreditamos que esta pudesse continuar em 2010, assim que investir agora. Mas o mercado é definitivamente overbought neste momento, não diretamente, mas overbought supervalorizado, então eu acho que nós vamos ter um recuo no final de fevereiro ou março aqui.

Euro - USD

O dólar na minha opinião, voltar a um nível de 1,3 - 1,4 vs Euro por causa de vários motivos. O nível de departamento, por exemplo, a Grécia atingiu 295 bilião de euros que em 121% do desempenho económico do concelho. Também outros países da União Europeia estão lutando com altos níveis de departamento, por exemplo, Espanha, França e Grã-Bretanha. Também a economia geralmente reinicia trabalho mais rápido no E.U.A., o que significa que o Fed vai elevar a taxa dos fundos federais de mais rápido do que o EZB na Europa.

Ouro e petróleo

Primeiro de tudo eu não acho que o preço do petróleo vai voltar em um caminho enorme em 2010. Eu prefiro acreditar que o ano de 2007, bem como o ano de 2009 mostrou-nos, que hoje atingiu um ponto em que a demanda global de petróleo sobe, enquanto declina fornecimento constantemente. Chamamos esse ponto de pico do petróleo, por isso na minha opinião, vamos mandar ver preços do petróleo de 110-130 dólares por barril em 2010. A única razão pela qual o preço do petróleo pode cair um pouco, ou em outras palavras, poderia estagnar é por causa da volta do dólar.

Sobre o preço contrário o ouro tem um potencial a perder em preço, porém isso depende de quando a economia vai começar a trabalhar novamente. Se o dólar não voltará para um nível de 1,3 contra o euro e na economia mundial não vai estabilizar poderemos mandar ver preços acima de 1500 ou 2000 dólares por onça, caso contrário, vamos voltar a 600-800 dólares por onça que é o meu cenário favorito.

Os pontos mencionados acima são apenas um pessoal, espero que você entenda que eu não assumir a responsabilidade pela exactidão dos dados.

Get Alice Schröder, "The Snowball" now!

"The Snowball" começa com uma apresentação de Buffett para um grupo de elite de 1999 em Sun Valley, sugerindo, de forma que o humorístico ". Com frenesi" não passava de uma bolha. Então, para a sua aprendizagem porque seu sócio Charles Munger (um parceiro inseparável desde 1959) é tanto o oposto e bastante semelhante ao Buffett. Warren Buffett, aprendemos vem de uma herança muito parcimonioso proprietários de pequenas empresas.

Infelizmente, sua mãe era um pouco desequilibrado, dirigindo tiradas freqüente em Warren e sua irmã, criando uma necessidade ao longo da vida para a aprovação das mulheres. Calculando o tempo de vida comparativa de escritores de música religiosa, enquanto na igreja levou Warren para ceticismo religioso em uma idade precoce.

Todos nós temos alguém a quem admiro e respeito. Para mim uma pessoa na minha lista é Warren Buffett, que é por vezes referido como o "sábio de Omaha". Eu primeiro ouvi falar de Buffett em 2001, quando eu comecei a ficar séria sobre o investimento e assim que eu comecei a ler todos os títulos com o nome dele. Fora do curso Buffett não tem escrito realmente nenhum deles, mas eles foram inestimáveis, no entanto.

Se você nunca ouviu falar de Buffett, Forbes atualmente classifica-o como o terceiro homem mais rico do mundo e ele é indiscutivelmente o maior investidor do mundo. Ele acumulou sua fortuna através de decisões de investimento astuto e investir em empresas. Aqui está o que eu aprendi de Buffett:

1. Rich Is A State Of Mind
"Eu sempre soube que eu estava indo para ser rico. Eu não acho que eu nunca duvidei por um minuto. "- Warren Buffett

A diferença entre ser pobre e ser rico é realmente apenas um estado de espírito. As pessoas pobres pensamentos de pobreza e carência, os ricos pensamentos de abundância e prosperidade. Suas crenças estão indo para determinar o modo como você percebe a riqueza, as decisões que você faz e da maneira de agir nesse sentido.

2. O sucesso é mais do que sobre seu banco de balanço
Quando perguntado por CNBC qual é o segredo para o sucesso, Buffett respondeu: "Se as pessoas percebem a minha idade e eles têm o amor dos povos que eles querem ter amor, eles são bem sucedidos. Não faz nenhuma diferença se eles têm um mil dólares no banco ou um bilhão de dólares no banco ... O sucesso é realmente o que você ama e fazê-lo bem. É tão simples como isso. Eu nunca conheci ninguém a fazer isso que não se sente como um sucesso. E eu conheci muitas pessoas que não tenhamos conseguido e cujas vidas são miseráveis ".

3. Gaste menos do que você ganha
"Se você se encontrar em um barco cronicamente vazamento, a energia dedicada à evolução dos navios é provável que seja mais produtiva do que a energia dedicada a vazamentos patch." Warren Buffett

Parece que o senso comum e você não tem nenhuma dúvida ouviu especialistas em finanças pregar sobre isso há anos. Você não pode possivelmente começar progredir financeiramente, se você está gastando mais de seu salário. Buffett é famoso por um estilo de vida simples e frugal. Ele é o bilionário só sei que ainda mora na mesma casa que ele comprou em 1958 por US $ 31.500. Ele dirigia um Lincoln Town Car 2001 para o ano que ele comprou em segunda mão. Buffett tem um patrimônio líquido superior a US $ 52 bilhões e ainda vive de um salário anual de US $ 100.000. A percentagem relativa de seus gastos com base em seu valor líquido global é minúscula.

4. Evite o débito do consumidor
Quanto mais cedo se percebe que o consumismo é uma praga social que tem sido propagada por bilhões de dólares no mercado de máquinas para mantê-lo acorrentado a seu trabalho, quanto mais cedo nós podemos parar de gastar dinheiro em coisas inúteis. É um jogo tolo de gastar hoje para que amanhã você pode trabalhar para pagá-lo fora. É uma proposta perdedora, porque um dia o seu dia de trabalho vão ser mais, mas a dívida ainda está para ser pendurado sobre sua cabeça. Clever marketing convenceu nossa sociedade que para ser feliz você tem que ter mais, ser mais e fazer mais. Buffett abomina débito do consumidor em vez de escolher para usar sabiamente dívida, aproveitando-o em investimentos. Para ajudá-lo a lidar com a sua dívida considere a leitura de "How To Get Yourself Out Of Debt".

5. Você é quem é associado com
"É melhor para sair com pessoas melhor do que você. Pick out associados cujo comportamento é melhor que a sua e você deriva nessa direção. "Warren Buffett

Se você quiser ter sucesso financeiramente você precisa se associar com pessoas que são mais propícias para incentivar e aplaudir a sua viagem financeiro. Se as pessoas que você associa a ver o dinheiro como mal, objeto ao capitalismo e ao encontrar um conceito de riqueza externa, em seguida, sua saúde financeira e bem-estar vai ser influenciado por suas opiniões. Quer queiramos ou não, todos nós somos influenciados em parte pelas pessoas que nós gastamos nosso tempo com o primário. Se você aspira a alcançar a segurança financeira, então você precisa encontrar um mentor de pessoas em sua vida que você pode tudo incentivar e ajudar uns aos outros.

6. O jogo é um jogo dos tolos
"Regra número 1: Nunca perder dinheiro. Regra N. º 2: Nunca esqueça No.1 regra. "- Warren Buffett

Enquanto somos jovens e ingênuo que nós escolhemos fazer exame de riscos com o nosso dinheiro, que são burros e estúpidos. Tentando bater um home run com o seu dinheiro toda vez que é uma proposta perdedora, com consequências a longo prazo. Para perseguir os investimentos que oferecem uma elevada taxa de retorno você deve também assumir que ele também vem com uma taxa mais elevada de risco. Bill Gates uma vez disse "Warren ea minha aposta foi sempre limitada a US $ 1 apostas", quando falar sobre eles pagando poker juntos. Se dois bilionários gestão dos riscos de tomar a sério, é hora de nós média apostadores fizeram a mesma coisa.

7. Dar para trás à Comunidade
"Dos bilionários que conheci, o dinheiro só traz as características básicas nelas. Se eles fossem imbecis antes eles tinham dinheiro, eles simplesmente são uns idiotas com um bilhão de dólares. "- Warren Buffett

Dizem que para ter mais você precisa dar mais. Uma contradição em termos, talvez, mas é uma verdade simples que seja tão duradoura quanto o tempo. Como a Bíblia diz: "Há mais felicidade em dar do que receber-Atos 20:35". Buffett anunciou em 2006 que ele estava dando mais de US $ 30 bilhões para a Fundação Bill e Melinda Gates, tornando-se no momento de escrever a maior doação de caridade da história. Ele contribui também para grandes somas às fundações de caridade de seus filhos.

8. Generosidade e Abundância anda de mãos dadas
"Mesmo que Ben Graham [mentor de Buffett] tinha tudo que precisava na vida, ele ainda queria dar algo de volta através do ensino, assim como nós temos isso de alguém, nós não queremos que pare com a gente. Nós queremos passá-lo também. "- Warren Buffett

Uma citação famosa Bíblia diz: "Qual o benefício que vai ser para você, se você ganhar o mundo inteiro, mas perder a sua alma?" - Marcos 8:36. O caminho para a riqueza não é um esforço de solo. Como é triste a vida seria se você chegar ao fim da sua vida e não há ninguém para compartilhar com ele. Então, como você viagem no seu caminho para a abundância financeira lembrar que não haverá muitas pessoas que generosamente lhe ajudou em sua viagem por isso, é só equipar a pagar-lhe a frente quando a oportunidade surgir. Generosidade com seu tempo, com o seu dinheiro, com os seus recursos são grandes virtudes de ter. O maior aliado para a construção de uma forte amizade é para ajudar os outros a conseguir o que quer da vida.

Deixo-vos com esta última citação: "Você só tem que fazer muito poucas coisas direito em sua vida desde que você não faz muitas coisas erradas." - Warren Buffett

Escrito por site Tezza: 4EvaYoung.com publicado sob Creative Commons 3.0 License.

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O Investidor Inteligente por Benjamin Graham é um clássico. Considerado por muitos como o pai de investimento em valor e análise de segurança modernos. Benjamin Graham começou a trabalhar em Wall Street em 1914, numa altura em que a gestão de carteiras foi baseada mais em impressões insuportável e informação privilegiada. Benjamin Graham trouxe uma abordagem disciplinada e inteligente à profissão.

Depois de ler O Investidor Inteligente em seu último ano na Universidade do Nebraska, Warren Buffett ficou tão impressionado que ele viajou para Nova York para estudar com Benjamin Graham na Universidade de Columbia. Warren Buffett disse uma vez que ele era "15 por cento (Philip) Fisher e 85 por cento Benjamin Graham. "O treinamento que Warren Buffett recebidos Benjamin Graham foi fundamental para seu sucesso. Se você ler este livro, você vai saber porquê.

Benjamin Graham fundador mental de investimento em valor sempre enfatizou que é extremamente importante saber a diferença entre um investimento e de especulação. Hoje em dia, muitas pessoas acreditam que eles são apenas os investidores, porque li algumas notícias sobre a empresa que comprar ações de e penso que o preço vai subir só porque o gráfico de ações é assim e assim.

No entanto isso não é verdade na maioria dos casos, o valor efectivamente os investidores ainda não se preocupam com os preços das ações. Um investimento está presente, se promete a segurança do conjunto do capital, assim como um lucro sobre o conjunto do capital, após uma análise detalhada, tudo o resto é especulação. Assim, de acordo com Benjamin Graham, se alguém compra uma ação sem analisar o equilíbrio, o meio ambiente e da demonstração dos fluxos de caixa de uma empresa que ele é um especulador. Mesmo que essa pessoa tenha lido algumas notícias sobre a empresa e é certo que o preço das ações subirá esta pessoa é um especulador.

Por outro lado, um investidor sempre analisa o equilíbrio e combina os resultados com as notícias e informações de uma empresa. No final, um investidor deve sempre começar um valor que define o que a empresa vale em seus olhos agora. Com base neste valor, quer a sua compra ou vende uma ação, mas ele nunca iria comprar um estoque porque ele leu um artigo sobre este grande estoque ou a linha de 38-dia atravessa a linha de 200 dias ou algo assim.

Apesar disso, tem de ser dito que não é proibida a prática de especulação, há também uns caras que são muito bons nesta área. Mas é importante entender que existe uma diferença entre construir uma fortuna por uma crescente com uma empresa e tentando ficar rico rápido por negociação de ações de uma empresa.

Clayton operações de empréstimos, embora não seja prejudicada pelo desempenho de seus mutuários, no entanto, é ameaçada por um elemento da crise de crédito. Financiadoras que têm acesso a qualquer tipo de garantia do governo - os bancos com FDIC-segurados depósitos, grandes entidades com papel comercial feito pela Reserva Federal e outros que estão usando métodos imaginitive (ou habilidades de lobby) para vir sob a égide do governo - têm dinheiro custos que são mínimas. Por outro lado, altamente cotados, como empresas de Berkshire, estão experimentando os custos dos empréstimos que, em relação às taxas de tesouraria, estão em níveis recorde. Mutuário Além disso, os recursos são abundantes para o governo a garantia, mas muitas vezes escassos para os outros, não importa como eles são dignos de crédito.

Este diferencial "sem precedentes" no custo do dinheiro torna rentável para qualquer credor que não gosta do governo a garantia de fundos para subir contra aqueles com status de favorita. Governo está a determinar os "ricos" e os "que não têm." É por isso que as empresas estão correndo para converter em holdings bancários, não um curso viável para a Berkshire.

Embora a avaliação da Berkshire crédito é intocada - somos uma de apenas sete empresas AAA no país - o nosso custo dos empréstimos está agora muito mais elevados do que os concorrentes, com balanços instável, mas o apoio do governo. No momento em que é muito melhor ser um aleijado financeiras com a garantia de um governo sem um Gibraltar.

Value Investing meios para analisar e interpretar a situação financeira de uma empresa. Assim, uma das primeiras perguntas que um investidor deve se perguntar é: "esta empresa é capaz de pagar é passivo?". Para responder a essa questão, devemos ter um olhar para o equilíbrio. Para ser exato, devemos ter um olhar para a relação entre ativos líquidos e passivos a serem pagos.

O rácio actual nos fornece informações sobre a solidez financeira de uma empresa. Para calcular o rácio actual temos que dividir o ativo circulante pelo passivo circulante de uma empresa.

Na minha opinião, para a maioria das empresas uma taxa entre 1 e 2 é o ideal, mas isso varia de empresa para empresa e depende da indústria. No entanto, uma relação atual com 1 indica problemas de liquidez e um índice de liquidez corrente acima de 2 a falta de eficiência. By the way, Benjamin Graham sempre quis ter uma proporção de pelo menos 2 a um.

A segunda figura chave podemos calcular é o chamado rácio de liquidez ou a relação do teste ácido. Este índice fornece mais informações sobre a posição de caixa da empresa. Mas é mais focado, se a empresa é capaz de pagar dívidas vinda.

Para calcular o rácio de liquidez, dividimos os activos financeiros pelo passivo circulante de uma empresa. O rácio de liquidez deve ser sempre abaixo de 1. Se este não for o caso, a empresa poderia realmente enfrentar problemas para pagá-la de contas.

A razão última é a relação de caixa chamada. A relação de caixa é a forma mais rigorosas para o cálculo da liquidez contabilidade de uma empresa. Dividimos apenas os activos líquidos para os ativos financeiros, menos as contas pendentes pelo passivo circulante. O resultado desse cálculo deve ser sempre acima de 0,2.

"Muitas pessoas acreditam que a bolsa é uma espécie de casino ea única maneira de ganhar dinheiro é um barato para comprar ações e vendê-lo a um preço mais elevado. Pior ainda é que muitas dessas pessoas também acreditam que você pode ficar rico na bolsa de valores muito rápido, eles compram um estoque porque acreditam que isso vai triplicar nas próximas semanas. No entanto, infelizmente, isso não funciona na maioria dos casos e, no final, as pessoas muitas vezes vendem suas ações com uma perda.

Isso é realmente estúpido porque, em se interessar em participar do lucro de uma empresa, essas pessoas preferem jogar um jogo com muitos outros idiotas que todos avaliar o valor da empresa a cada dia. Warren Buffett disse uma vez que quando compra uma fotografia que ele nunca realmente quer vendê-lo novamente. Mas o que ele quer dizer com essa afirmação? Como você pode ganhar dinheiro com os mercados de ações, quando você não vender seu estoque de novo? A resposta é que você compre ações com um dividend yield elevado.

Em setembro de 2008, por exemplo, Warren Buffett comprou ações da Goldman Sachs Goldman Sachs em 115 USD. Realmente agora ele poderia vender essas ações novamente e fazer um lucro de 55%. Mas ele não vai fazer isso, porque Goldman Sachs lhe paga um dividendo de 10% sobre o ano ações de ano para ano. Assim Warren participa no lucro do Goldman Sachs, em vez de cuidar o que os outros pagariam por suas ações.

Outro fato é que um dividend yield constantemente elevado é sempre um bom sinal para uma empresa de som, porque, se uma empresa é capaz de pagar um dividendo de investidores de alta que vem tendo lucros elevados. Também Warren Buffett disse certa vez: "Se uma empresa vai bem, o estoque acabou se segue." Portanto, se um dividendo está ficando mais e mais a cada ano É um sinal de que os lucros da empresa também estão ficando mais e mais a cada ano, o que leva a uma maior stockprice.

Last but not least, há muitos estudos que subjazem a esse estoque com um alto rendimento dividned desempenho melhor do que o mercado total.

Uma das maneiras de Warren Buffett para o sucesso é a enorme concentração em um setor especial. Bill Gates um bom amigo Warren sempre quis que ele para comprar ações da Microsoft na década de 90. Nós todos sabemos que o investimento em ações da Microsoft não era um mau no ano 1990 e, apesar de Bill Gates o CEO da Microsoft este era um bom amigo de Warren, ele não havia querem tê-los.

A razão para isso foi porque as unidades não estavam na esfera de competência da Warren. Na opinião de Warren Buffett todo bom investidor deve ter uma esfera pessoal de competência. Esta esfera de competência inclui as indústrias e os tipos de valores mobiliários do investidor é bastante bom. Warren Buffett, por exemplo, está em casa, no sector dos seguros, a indústria do consumo e da indústria alimentar e ele nunca iria comprar um estoque de uma indústria que não sabe.

Na opinião de Warren Buffett que não dependem do tamanho da esfera de competência de um investidor depende do conhecimento das fronteiras de sua esfera de competência. Este processo tem várias vantagens:

1. É muito mais fácil prever a tendência da indústria de você investir polegadas

Quando você está em casa em uma indústria especial, você sabe os efeitos externos acontecendo nele. Por exemplo, quando você está em casa, na indústria química que você sabe que um elevado preço do petróleo pode afetar indústria buraco em que este ou aquele caminho. Quando você está em casa, na indústria automobilística você sabe que um dólar fraco ou de alta poderia ter este ou aquele efeito sobre a indústria.

2. É mais fácil comparar as empresas bruxa uns aos outros e dizer se uma empresa está sob ou sobrevalorizada.

Hoje em dia é muito difícil dizer qual é o valor de uma empresa. Claro que poderia facilmente ter um olhar para o balanço e calcular o valor líquido dos activos da empresa, mas sempre há estoques das indústrias que custou um múltiplo do que eles realmente ganhar e que seu valor líquido é real. Os estoques da indústria de TI, por exemplo, geralmente custam um múltiplo de que estoques do custo da indústria de alimentos. A razão é porque as pessoas acreditar que as oportunidades de crescimento são o melhor que há. Então, quando você está em casa em um setor especial que você pode comparar as empresas entre si e que se pode dizer do tempo a empresa está barato ou não.

Warren Buffett disse certa vez: "Seja medroso quando outros são gananciosos e ganancioso quando os outros estão com medo", como expliquei no capítulo I, o Sr. Mercado irracional, por vezes, as estimativas das empresas são apenas irracional e não refletem o verdadeiro valor de uma empresa . Isso ocorre porque as pessoas são muito ganancioso quando os níveis de preços são elevados, porque eles também querem beneficiar porém eles também são muito medrosos quando os níveis de preços são baixos porque já perdeu dinheiro ou ouvido falar que os outros fizeram isso.

Após a queda do Lehman, havia uma série de ações que tinham sido terríveis barato apenas porque as pessoas estavam com medo de que a empresa poderia também cair no capítulo 11. Uma dessas ações, por exemplo, foi a Las Vegas Sands NYSE: LVS. Sands teve que parar os seus projetos em Macau porque ficou sem liquidez. O estoque de derrubada de 138 dólares e uma capitalização de mercado de 91 BN $, no ano de 2007 para um valor terrível baixa de 1,77 dólares e uma capitalização de mercado de 1,16 BN em 2008. Embora Sands tiveram grandes perdas não era realmente muito boa que o valor de uma empresa despencou de 91 para 1,16 BN BN no prazo de um ano. Hoje, o estoque areias se recuperou para 15 $ de novo que é uma vantagem de quase 900% em relação ao baixo nível de 2007.

Mas a questão que me pergunto é se há qualquer soleira Ofertas podemos lucrar? Para responder a essa questão, devemos ter um olhar para o setor da crise rampaged melhor. O sector financeiro.

Dei uma olhada neste sector e encontrou 4 unidades que pode ser interessante.

1. AIG Atual Preço 40,05

2. Fannie Mae Current Price $ 1,77

3. Freddie Mac Current Price $ 1,97

4. AMBAC Current Price $ 1,64

Todas estas ações têm quase perdeu mais de 90% da sua capitalização de mercado anterior. Os 3 primeiros deles recebeu um lote de ajuda do governo eo valor do activo líquido destas empresas é horrível. Trata-se de um lado, mas do outro lado é que o risco de uma falência de uma dessas empresas não é tão elevado como muitas pessoas pensam (exceto, talvez, Ambac) e os negócios dessas empresas ainda estão trabalhando. Então, eu recomendaria ter um olho sobre estas populações, porque na minha opinião são baratos o suficiente para ser as pérolas do mês.