Geniusz inwestor Warren Buffett nazwał to kiedyś "Kupując jedną dol lar 70 procent", margines bezpieczeństwa, który został opracowany przez Benjamina Grahama genialny człowiek w 1934 roku. Przykazanie margines bezpieczeństwa jest bardzo logiczny i działa w następujący sposób.

Większość ludzi wierzy, że rynki akcji są racjonalne, tak, że zasoby stawka zawsze odzwierciedla rzeczywistą wartość firmy. Ale to nie jest prawdziwe, można udowodnić, że bardzo łatwo. My spojrzeć wstecz do wielkich wzlotów i upadków w czasie katastrofy na rynku. To zdecydowanie nie logiczne, że firma traci 60% swojej wartości i wygrywa 120% z powrotem w krótkim okresie 2 lat, podczas gdy zarobki stale rosną o 5 proc. Tak więc możemy stwierdzić, że rynki są irracjonalne, ponieważ czasami ludzie stają się zbyt boi i sprzedawać bardzo tanie akcje, a czasami są po prostu zbyt optymistyczne i kupować zbyt drogich akcji. To nie jest bardzo inteligentny, ale większość ludzi lubi podążać za stadem.

Ale teraz wróćmy do marginesu bezpieczeństwa. Jeśli wiesz, że giełdy są irracjonalne, to dlaczego nie zarobić na tym? Najpierw trzeba poszukać bardzo niepopularnych "tanie" akcje, wartość rynkowa musi być znacznie poniżej rzeczywistej wartości. To może być firm w tarapatach, po tym jak zgłaszać złe wiadomości lub całe branże z problemami.

Teraz można obliczyć wartość spółki w tym celu można użyć różnych metod. 1. Zarabianie pojemności wartość 2. Wartość aktywów netto 3. Wartość likwidacyjna. Tak na przykład, jeśli wyliczył, że rzeczywista wartość spółki ma wartość 100 mln USD, ale wartość rynkowa po prostu leży na 70 mln USD, otrzymasz margines bezpieczeństwa w wysokości 30% lub 30 mln USD . Możesz kupić ten zapasy i gdy kapitalizacja rynkowa osiągnie wartość samą w sobie znowu go sprzedać.

Uwaga: margines bezpieczeństwa nie musi być dokładnie 30 procent, ale wyżej jest bezpieczniej jest inwestycja.