Het genie investeerder Warren Buffett ooit noemde het "kopen van een dol lar voor 70 cent", de veiligheidsmarge die door de briljante man Benjamin Graham ontwikkelde in 1934. Het gebod van de marge van veiligheid is erg logisch en werkt als volgt.

De meeste mensen geloven dat de aandelenmarkten rationeel zijn, zodat de voorraad-rate altijd de werkelijke waarde van een bedrijf weerspiegelt. Maar dat is niet waar, kun je bewijzen dat heel gemakkelijk. We kijk je terug naar de grote ups en downs in tijden van een markt crash. Het is zeker niet logisch dat een bedrijf 60% van zijn waarde verliest en wint 120% terug in een korte periode van twee jaar, terwijl de winst constant groeien met 5%. We kunnen dus concluderen dat de markten irrationeel zijn, omdat soms de mensen worden te bang en te verkopen zeer goedkope voorraden en soms zijn ze gewoon te optimistisch en te duur te kopen voorraden. Het is niet erg intelligent, maar de meeste mensen willen de kudde te volgen.

Maar nu, laten we terug naar de marge van de veiligheid. Als je weet dat de beurzen irrationeel zijn waarom dan geen winst maken van? Eerst moet je op zoek naar een zeer onpopulaire "goedkope" aandelen, de marktkapitalisatie moet worden ver onder de intrinsieke waarde. Dat kan bedrijven in de problemen, nadat ze gemeld slecht nieuws of complete industrieën met problemen.

Nu bereken je de waarde van het bedrijf om te doen dat je kunt verschillende methoden gebruiken. 1. De verdienen capaciteit waarde 2. De intrinsieke waarde van 3. De liquidatiewaarde. Dus bijvoorbeeld, als je berekend dat de intrinsieke waarde van een onderneming de waarde van 100 miljoen USD heeft, maar de marktkapitalisatie net ligt op 70 miljoen USD, krijg je een veiligheidsmarge van 30% of 30 miljoen USD . U koopt dit bestand en wanneer de marktkapitalisatie van de intrinsieke waarde realiseert je weer verkopen.

Opmerking: De marge van veiligheid niet te precies 30 procent, maar des te hoger is het veiliger is de investering.