Pearl Invest

Warren Buffet is uitgegroeid tot een legende in de beleggingswereld. Zijn strategie, kennis en intuïtie hebben Berkshire Hathaway een van de meest succesvolle corportations de hele wereld. Dus wat is het geheim van zijn succes? Vijf eenvoudige regels die elke belegger moet nemen om het hart ...

Eerste regel Buffet's: Trust wat u weet - niet uw instinct. Beslissingen moeten altijd gebaseerd zijn op koude harde feiten. De bank is dat de afgifte van de dol of certficate zal hebben uitgebreide informatie. Beleggers zullen in staat zijn om erachter te komen wat strategisch plan een dierbare heeft, hoe een certificaat is gedefinieerd of of de effecten zijn compatibel met hun investering doelen. Als je beleggen in aandelen, zal de "Investor Relations" sectie op de website van het bedrijf hebben meestal details over hun mogelijkheden en plannen - het geven van je inisight in potentieel van het bestand.

Koop geen aandelen populair

Een ander mantra dat Buffet graag eindeloos herhalen: "Koop aandelen die niet de aandacht van de massa. Zijn redenering: "De meeste mensen krijgen interesse in aandelen als iedereen anders is. De tijd om geïnteresseerde is wanneer niemand anders is. Je kunt niet kopen wat populair is en doen het goed: "Hij stelt dat de populaire opinie altijd verliest in de markt. Als je kijkt naar de popularlity van de dot-com voorraden bij kleine beleggers lijkt dit zeker het geval te zijn. Tegen de tijd dat de boom had bereikt pinnicle en trok de aandacht van de massa's, er was heel weinig geld over te maken.

Een ander aspect van deze strategie dat elke belegger kennis te nemen van, is de levensduur van een investering. Volgens Buffet, moet je niet investeren dat u niet bereid zijn om vast te houden voor minstens tien jaar, moet je niet vasthouden aan het voor zelfs tien minuten. Zijn redenering is dat je niet moet eens overwegen investeringen in ondernemingen waarin je geen vertrouwen hebben in hun vooruitzichten op lange termijn. Buffet legt uit: "Focus uw investeringen - Als u een harem van 40 vrouwen, krijg je nooit aan een van hen goed kennen."

Spreid uw beleggingen

Het is een feit dat die slechts investeren in een of twee titels gevaarlijk is. Niemand is onfeilbaar en als je een fout maakt met deze twee investeringen, zult u riskeren een veel Warren Buffet's "Noah's Ark" aanpak:. Uw depot mag nooit in grote lijnen worden gemengd, zoals een dierentuin, maar moet bevatten investeringen die elk supplement elkaar en worden gecoördineerd om uw algehele risico te minimaliseren.

De beslissende principe dat Buffet legt uit is zijn aandringen van "begrip": Het dicteert dat je alleen moet investeren in bedrijven, fonds, en certificaten als u daadwerkelijk begrijpen van de investering en de risico's. Als je het kopen van aandelen, betekent dit begrijpen wat de onderneming daadwerkelijk doet, hoe maken ze geld? Wat zijn hun toekomstperspectieven? Als je investeert in Fonds en certificaten, erachter te komen of je bent te investeren in een grabbelton en moet hopen dat het eindigt om geld te verdienen op de lange termijn, of de investering zinvol is en u in detail weten wat je ' re jezelf in. Alleen als u weet dat de antwoorden op deze vragen zult u in staat de wegen de mogelijke tegen de risico's. En voordat je dat hebt gedaan, zou de investering geen enkele zin.

De Verenigde Staten alleen al ziet er naar uit hun schulden te verhogen door negen biljoen dollar de komende tien jaar, waarschuwt Baumann - die niet precies helpen het vertrouwen in de dollar te prenten, gezien hun huidige record tekort. Goud zal altijd profiteren van eventuele zwakheden in de dollar, omdat het wordt beschouwd als het alternatief wereldwijde valuta, dus het zal stijgen in prijs blijven ten opzichte van alle valuta, zolang centrale banken hun beleid van lage rente voort te zetten en steeds meer devaluatie van de munt. Internationale crises zijn een andere bron van prijsverhogingen.
De prijs van goud is in een opwaartse trend, maar een prijs rond de 1.400 dollar op dit moment overdreven lijkt, waarschuwt Baumann. De primaire prijs driver is de huidige ontwikkeling van de dollar, die op zijn beurt sterk wordt beïnvloed door de huidige plannen van de Federal Bank heeft zich ertoe verbonden (Kwantitatieve versoepeling deel 2). Als we aandacht aan de oude uitwisseling mantra "Koop het gerucht - te verkopen met het feit", moeten we verwachten dat een aantal teleurstelling in de markt als de Fed niet activa te kopen op de markt zoals verwacht. "We zijn getuige van het hoogste niveau van USD borrels die we ooit hebben gezien, dat wil zeggen de meerderheid van de beleggers zijn gepositioneerd voor een daling van de dollar die al heeft plaatsgevonden internationaal. Ongeacht het gehalte dat de dollar laat zien zou leiden tot beleggers de aanpassing van hun posities, die op hun beurt verder zou versterken van de dollar en de negatieve invloed op de prijs van goud ", zegt Baumann.

Om botweg gezegd: De prijs van het goud kon natuurlijk vallen tegen het einde van het jaar - maar dat is niet per se gaat gebeuren. Een andere indicator dat de oorzaak is sommige beleggers om terug te houden van extra goud koopt is de grote hoeveelheid van de dekking goud investeringen krijgt in de media. Overal waar je gaat, zie je goud handelaren kiemen up, het aanbieden op te kopen consument goud en het aanbieden van "Gold geldautomaten". Grotendeels het gevolg van deze trends, Volksbank Investments is op dit moment slechts gedeeltelijk bijkomende nieuwe investeringen aanbevelen in goud Fonds, goud ETF's en goudmijn aandelen. Als er iets, is het raadzaam om bestaande investeringen veilig te stellen, afhankelijk van het type van investering en uw huidige investering potentieel.

Hoge inflatie en stijgende rente heeft geleid tot run op goud tijdens de jaren 1980 en stuurde de prijs van goud door het dak. De zwakte van de dollar, sluipende devaluatie en de internationale bancaire crisis achter de nieuwste prijsstijgingen.

Een 300 procent prijsverhoging - dat ons herinnert aan de gouden dagen van de dot-com tijdperk, of van bepaalde leverage certificaten. Maar wie had gedacht dat soort prijsverhoging zou kunnen zijn voor de 79e element in het periodiek systeem? De laatste 10 jaar hebben bewezen het goud investeerders gelijk te hebben.

Gold - een all-time-high wordt gevolgd door de volgende

De grootste vraag naar goud komt van exchange traded funds (ETF), fonds dat de werkelijke metaal kan kopen, en van Aziatische centrale banken. Zelfs Italië alleen al heeft bijvoorbeeld twee keer zoveel goudreserves als China. De Chinese regering probeert te maken van dit tekort, omdat ze hebben ongeveer 1,6 biljoen dollar in de valuta reserves en lijden als gevolg van de devaluatie van de dollar. Gewoon in oktober, de Indiase centrale bank maakte de grootste gouden deal gezien in 30 jaar. Ze 200 ton gekocht voor 6,8 Billon dollars en hun goudreserves gestegen tot zes procent. Maar zelfs onder de Europese huishoudens, goud maakt iets meer dan een procent van hun spaargeld, aldus Ulrich Baumann, een gouden deskundige met Volksbank Investmens.

Duitsland alleen heeft 10 jaar van de wereldwijde goudproductie

Om de tien procent goud mix in haar portefeuille, dat sommige investeringen adviseurs bevelen te bereiken, zou Duitsland moeten kopen van de gehele mondiale goud-uitgang voor de komende tien jaar. Dit geeft u een idee van de beperkingen in deze markt. We gaan waarschijnlijk voor een grote stijging van de goudproductie, de huidige jaarlijkse output van ongeveer 2.500 ton per jaar zal waarschijnlijk stabiel blijven in de nabije toekomst te zien.

Dus moet je nu kopen, wanneer goud op 1.345 dollar / 960 euro? Immers, zijn sommige analisten zeggen dat na correctie voor inflatie, goud ergens moet tussen 1,500 tot 2,500 U.S. dollars?

Voordat men begint met analyse van mogelijke richtprijzen, het is het overwegen waard of goud gaat een onderneming, investering op lange termijn of om uw portefeuille te beschermen tegen de volgende mogelijke crisis of hyperinflatie worden, adviseert Baumann. De investering voertuig je kiest zal grotendeels afhangen van uw investering doel. Speculatieve investeringen zijn het meest geschikt voor de korte termijn certificaten of opties, terwijl de lange-termijn beleggers moeten kijken in goud fonds (ETF). Als je het gevoel iets meer avontuurlijk, kunt u investeren in een goudmijn-fond, of als je iets zou minder gebonden aan een systeem wilt, kun je gaan voor de werkelijke gouden staven of munten op te sluiten in uw kluis.
Goud is op dit moment gekoppeld aan de dollar, maar is dat correlatie altijd correct? Voor beleggers uit Europa, dat de band zou moeten betekenen dat beleggen in goud is een zero-sum game, aldus Baumann, zou de eventuele winst die zij maken worden verloren door de euro / dollar wisselkoers. Toch zien we recordhoogtes voor goud in alle valuta's. Dit komt vooral omdat veel beleggers verwachten dat de regeringen in Amerika, Europa en Japan om hun enorme schulden af ​​te lossen door het afdrukken van grote amouts van extra papier geld.

De geschiedenis van Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway is een conglomeraat holding die werd opgericht in 1839. In het begin Berkshire Hathaway was gericht op textiel operaties, maar later in In 1962 werd de legendarische belegger Warren Buffett kocht het hele bedrijf en maakte er een investering holding. Sindsdien is de bedrijven produceerde een gemiddelde jaarlijkse groei van de boekwaarde van 20,3%.

De hoogste prijs ooit voorraad verhandeld op NYSE

Te wijten aan het feit dat Warren Buffett nooit een aandeel uitgevoerde splitsing van de aandelen A werden verhandeld op een all-time high van $ 150.000 op 13 december 2007. In Dezember 2009 de A-klasse aandelen werden verhandeld op $ 99.200, die hen de hoogste prijs voorraden gemaakt op NYSE. In 2009 is de netto-inkomsten bedroegen 8,015 miljard US dollar met een totale omzet van 112,493 miljard dollar. De assests van de Berkshire Hathaway bedroeg 297,119 miljard US dollar. In 2005 heeft de CEO van Berkshire Hathaway Warren Buffett bezit 35% van Berkshire Hathaway waardoor hin de tweede rijkste man ter wereld. Charlie Mugner de vice-voorzitter van Berkshire Hathaway bezit ook genoeg Hathaway aandelen om hem een miljardair.

Berkshire Hathaway beurskoers Bron: Google Finance

De eerste editie van Security Analysis, gepubliceerd in 1934, veranderde voor altijd de theorie en de praktijk van succesvolle beleggen. Toch is de rest van die tumultueuze jaren bracht een ongekende omwenteling om de financiële wereld, dwingende Benjamin Graham en David Dodd om een grondig herziene tweede editie te produceren.

Het is die editie, uit print voor tientallen jaren, dat u nu in handen. Security Analysis, Second Edition, gepubliceerd in 1940, wordt door velen beschouwd als (waaronder de legendarische Graham student Warren Buffett) worden veel beter dan de eerste. Maar na drie opeenvolgende edities en meer dan zes decennia, zou de inzichtelijke en leerzame tweede editie worden alleen gevonden in zeldzame boekhandels en streng bewaakte prive-collecties.

McGraw-Hill, het boek oorspronkelijke uitgever, is vereerd om Security Analysis publiceren: De Classic 1940 Edition. Identiek in alle zinvolle aspect aan het klassieke origineel, dit is het langverwachte boek dat de toon zetten voor decennia van waarde beleggers. Laat het u te voorzien van een groter inzicht in de financiële dit land erfgoed, samen met de tijdloze waarde van het investeren inzichten die beschikken over relevante en winstgevende bewezen in alle soorten van markten en financiële omgevingen en zal nooit uit te gaan van stijl.

"Het verval van zes jaar sinds de eerste publicatie van dit werk levert de excuus, zo niet de noodzaak, voor de huidige algehele herziening ... We hebben herzien onze tekst met een aantal doelstellingen in het licht. Er zijn zwakke punten worden gecorrigeerd en een aantal nieuwe vonnissen worden vervangen. "-Uit het voorwoord

De namen Graham en Dodd zijn gekomen om onlosmakelijk verbonden in de hoofden van doordachte, gedisciplineerde investeerders. Hun 1934 boek Security Analysis maakte de twee synoniem met intelligente, op lange termijn te investeren, en voor altijd veranderde het gezicht van Wall Street. Terwijl de post-Crash handelaren en investeerders gekoesterd het boek voor haar strenge eerlijkheid, bepaald logica, en ongeëvenaarde track record van succes, de auteurs zag alleen de "zwakke punten worden gecorrigeerd."

De tweede editie van Security Analysis, gepubliceerd in 1940, liet Ben Graham en David Dodd het recht te zetten. Het werd door velen beschouwd als toen, en wordt door velen beschouwd als nu-waaronder Graham student en leerling Warren Buffett, superieur te zijn in veel opzichten op de eerste. Nog steeds, zoals latere herziene edities verschenen, de eens onmisbare tweede editie viel out of print en werd vrijwel onmogelijk te achterhalen is.

Met Security Analysis: The Classic 1940 Edition, McGraw-Hill keert terug dit lang gezochte investering klassieker op de markt. Terwijl de tijdloze advies, dat beleggers dienen maatschappelijke trends, bedrijf vooruitzichten, en het management stijlen te negeren om zich te concentreren op de balans-is net zo belangrijk vandaag de dag als het was in 1940, is het boek geactualiseerde inzichten en observaties die het belang ervan in de annalen te rechtvaardigen van zowel te investeren en te publiceren.

Zelfs als de financiële wereld zongen de lof van de baanbrekende Security Analysis 1934, Benjamin Graham en David Dodd wist dat ze konden verbeteren. En dat ze dat deed, met de publicatie van 1940 een schitterende tweede editie. Nu, na te zijn niet beschikbaar voor tientallen jaren, deze invloedrijke boek keert terug in Security Analyse: De Classic 1940 Edition. Zo krachtig vandaag de dag als het was voor de beleggers zes decennia terug, zal het opnieuw kennis je met de grondslagen van waarde te investeren, meer relevant dan ooit in de tumultueuze 21e eeuw markten en kunt u het enige boek dat met recht aanspraak zou kunnen maken te hebben verbeterd op de eigen welsprekende eerste editie van Security Analysis.

Warren Buffett is een van de grootste investeerders van alle tijden. Sprekend aan de Universiteit van Florida in de voorkant van een klasse van MBA-studenten geeft hij een korte toespraak over moraal en ethiek voor het woord geef aan de studenten met een vraag en antwoord sessie.

15 maanden na Lehman Brothers instortte veel dingen zijn veranderd, meer dan 130 banken en ook General Motors een keer 's werelds grootste auto builderfiled voor bankrupsy ingediend voor bankrupsy. AIG werd gered met 180 miljard dollar van de amerikaanse belastingbetaler, net als Freddie Mac en Fannie Mae. Maar voor alles wat de Dow Jones met meer dan 20 procent gestegen in 2009, dus ik vraag me af wat het jaar 2010 zal brengen.

De Dow Jones

De meest spannende vraag is waar de Dow zal bewegen in 2010. Ik deel de mening van de de Dow Jones zal afnemen in 2010, omdat er te veel factoren die negatief zouden kunnen beïnvloeden. In de eerste plaats de hoge werkloosheid in combinatie met de stijgende energieprijzen zal gif voor de kleine herstel. Ook het feit dat de FED heeft om zich te ontdoen van zijn zero rentebeleid een dag zullen in grote mate invloed op de markten. Dus naar mijn mening kon er worden twee mogelijke scenario's ik aangegeven in de grafiek terwijl ik favoriet van de groene. Ik doe dat, want er is nog steeds zeer veel kapitaal wil worden geïnvesteerd, veel mensen de goede prestaties van de Dow in 2009 gezien en geloven dat dit kon blijven in 2010, waardoor ze nu investeren. Maar de markt is zeker overbought op dit moment niet direct overgewaardeerd, maar overbought, dus ik denk dat we hier een pullback hebben eind februari of maart.

Euro - USD

De dollar zal naar mijn mening terug te komen op een niveau van 1,3 - 1,4 versus de Euro omwille van verschillende redenen. De afdeling niveau van bijvoorbeeld Griekenland heeft 295 miljard euro dat is 121% van de economische prestaties van deze provincie. Ook andere provincies van de Europese Unie kampen met een hoge dept niveaus voor bijvoorbeeld Spanje, Frankrijk of Groot-Brittannië. Ook de economie meestal herstart werken sneller in de Verenigde Staten, wat betekent dat de FED zal stijgen de federal funds rate van de sneller dan de EZB in Europa.

Goud en olie

In de eerste plaats denk ik niet dat de de olieprijs zal terug gaan in een enorme manier in 2010. Ik liever geloven dat het jaar 2007 en het jaar 2009 ons toonde aan, dat we nu een punt waar de wereldwijde vraag van de olie stijgt terwijl het aanbod daalt voortdurend bereikt. We noemen dit punt peak oil, dus naar mijn mening zullen we zeker zien de olieprijs van 110 tot 130 dollar per vat in 2010. De enige reden waarom de olieprijs zou een beetje dalen of met andere woorden zou kunnen stagneren is vanwege de come back van de dollar.

Integendeel, de goudprijs heeft een potentieel om los in prijs, maar dit is afhankelijk van wanneer de economie zal weer gaan werken. Als de dollar niet terug te komen tot een niveau van 1,3 versus de euro en de wereldeconomie zal niet stabiliseren konden we zeker prijzen boven de 1500 of 2000 dollar per ounce, anders zullen we weer terug naar 600 tot 800 $ per ounce, die is mijn favoriete scenario.

De genoemde punten boven zijn slechts een persoonlijke van, ik hoop dat u begrijpt dat ik geen verantwoordelijkheid voor de juistheid van deze gegevens zich te nemen.

Get Alice Schröder "The Snowball" nu!

"The Snowball 'begint met een presentatie van Buffett om een ​​elite groep in 1999 Sun Valley, wat suggereert op een grappige manier dat de". Com "razernij was niet meer dan een zeepbel. Vervolgens zijn op het leren waarom zijn medewerker Charles Munger (een onafscheidelijk partner sinds 1959) is zowel het tegenovergestelde en vrijwel gelijkwaardig aan Buffett. Warren Buffett, leren we komt uit een erfenis van zeer zuinig eigenaren van kleine bedrijven.

Helaas werd zijn moeder enigszins onevenwichtig, regie frequent tirades bij Warren en zijn zus, het creëren van een levenslange behoefte voor de goedkeuring van vrouwen. De berekening van de vergelijkende levensduur van religieus lied schrijvers, terwijl in de kerk leidde Warren ten opzichte van religieuze scepsis op een vroege leeftijd.