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Warren Buffet est devenu une légende dans la communauté des investisseurs. Sa stratégie, la connaissance et l'intuition ont fait Berkshire Hathaway l'une des plus réussies à travers le monde corportations. Alors quel est le secret de son succès? Cinq règles simples que chaque investisseur doit prendre à cœur ...

Première règle Buffet: Croyez ce que vous savez - et non à votre instinct. Les décisions doivent toujours être fondées sur des faits objectifs. La banque qui émet la friands ou certficate auront une information complète. Les investisseurs seront en mesure de savoir quel est le plan stratégique d'une affection a, comment un certificat est définie ou si les titres sont compatibles avec leurs objectifs de placement. Si vous investissez dans des actions, le «Relations avec les investisseurs» sur le site de l'entreprise aura généralement plus de détails au sujet de leurs opportunités et plans - en vous donnant le potentiel de la inisight stock.

Ne pas acheter des actions populaires

Un autre mantra qui Buffet aime à le répéter sans cesse: «Acheter des stocks qui n'ont pas l'attention des masses. Son raisonnement: «La plupart des gens intéressés dans des actions quand tout le monde est. Le temps de s'y intéresser, c'est quand personne d'autre n'est. Vous ne pouvez pas acheter ce qui est populaire et bien faire »Il fait valoir que l'opinion populaire perd toujours sur le marché. Si vous regardez à la popularlity des stocks dot-com parmi les petits investisseurs, cela semble certainement être le cas. Au moment où le boom a atteint son pinnicle et a attiré l'attention des masses, il y avait très peu d'argent à faire.

Un autre aspect de cette stratégie que chaque investisseur doit prendre note, c'est la longévité d'un investissement. Selon Buffet, vous ne devriez pas faire des investissements que vous n'êtes pas disposé à tenir à au moins dix ans, vous ne devriez pas les garder avec lui, même pour dix minutes. Son raisonnement est que vous ne devriez même pas envisager d'investir dans des sociétés dans lesquelles vous n'avez pas confiance dans leurs perspectives à long terme. Buffet explique: "Concentrez vos investissements - Si vous avez un harem de 40 femmes, vous n'arrivez jamais à savoir l'un d'eux très bien."

Répartissez vos investissements

C'est un fait que seul seulement en investissant dans un ou deux titres est dangereux. Personne n'est infaillible et si vous faites une erreur avec ces deux investissements, vous serez risquer beaucoup de Warren Buffet "L'Arche de Noé" approche:. Votre dépôt ne devrait jamais être largement mixte comme un zoo, mais doit contenir les investissements qui complètent chaque l'autre et sont coordonnés afin de minimiser le risque global.

Le principe de décider que Buffet dispose est son insistance sur la «compréhension»: Il veut que vous ne devriez investir dans des sociétés, fonds et les certificats, si vous comprenez réellement l'investissement et son risque. Si vous achetez des actions, cela signifie comprendre ce que l'entreprise ne fait, comment font-ils faire de l'argent? Quelles sont leurs perspectives d'avenir? Si vous investissez dans les fonds et les certificats, de savoir si vous investissez dans un sac à surprises et à espérer que cela finit par faire de l'argent dans le long terme, ou si l'investissement n'a de sens et vous savez en détail ce que vous re vous embarquez. Seulement si vous avez connaître les réponses à ces questions vous serez en mesure peser le potentiel de la contre les risques. Et avant que vous avez fait cela, l'investissement ne serait pas de bon sens.

Les Etats-Unis seuls s'annonce d'augmenter leur dette par neuf milliards de dollars au cours de la prochaine décennie, avertit Baumann - qui ne correspond pas exactement aider à inspirer la confiance dans le dollar, compte tenu de leur déficit record en cours. Or toujours bénéficier de toutes les faiblesses percieved du dollar, car il est considéré comme la monnaie alternative globale, de sorte qu'il va continuer à augmenter de prix par rapport à toutes les monnaies, tant que les banques centrales continuent leurs politiques de taux d'intérêt bas et de plus en plus dévaluation de la monnaie. Les crises internationales sont une autre source de hausse des prix.
Le prix de l'or est dans une tendance à la hausse, mais un prix autour de 1.400 dollars des États-Unis semble actuellement excessive, prévient Baumann. Le pilote prix principal est le développement actuel du dollar des États-Unis, qui à son tour est largement influencée par les plans actuels de la Banque fédérale a commises à (une partie Quantative soulageant 2). Si nous tenons compte de la mantra de change ancienne "Acheter la rumeur - vendre le fait», nous devrions nous attendre une certaine déception sur le marché si la Fed ne pas acheter les actifs du marché comme prévu. "Nous assistons à la plus haut niveau de short USD que nous ayons jamais vu, c'est à dire la majorité des investisseurs sont positionnés pour une baisse du dollar qui a déjà eu lieu au niveau international. Toute force qui les montre en dollars conduirait à des investisseurs ajustant leurs positions, ce qui serait à son tour renforcer le dollar et un impact négatif sur le prix de l'or ", dit Baumann.

Pour dire les choses crûment: Le prix de l'or pourrait bien sûr l'automne à la fin de l'année - mais qui n'est pas nécessairement va se passer. Un autre indicateur qui est à l'origine de certains investisseurs de retenir des achats d'or supplémentaires est la grande quantité d'investissements d'or de couverture sont de dans les médias. Partout où vous tournez, vous voyez les négociants en or poussent comme des champignons, offrant d'acheter de l'or à la consommation et l'offre "Gold distributeurs automatiques de billets". Principalement à cause de ces tendances, la Volksbank Investments est actuellement que partiellement recommander nouveaux investissements additionnels dans les fonds d'or, d'or et les actions ETF mine d'or. Si quoi que ce soit, il est conseillé afin de garantir les investissements existants, en fonction du type d'investissement et votre potentiel d'investissement en cours.

Une inflation élevée et des taux d'intérêt en hausse conduit à exécuter sur l'or pendant les années 1980 et a envoyé le prix de l'or à travers le toit. La faiblesse du dollar, la dévaluation rampante et la crise bancaire internationale sont derrière les dernières augmentations de prix.

Une augmentation de 300 pour cent des prix - qui nous rappelle les beaux jours de l'ère dot-com, ou de certificats de levier certains. Mais qui aurait deviné ce genre de hausse des prix pourrait être de l'élément 79ème du tableau périodique? Les 10 dernières années ont prouvé que les investisseurs en or à droite.

L'or - l'un de tous les temps-haute est suivie par le prochain

La plus grande demande pour l'or est en provenance de fonds négociés en bourse (ETF), fonds qui peuvent acheter le métal réel, et de banques centrales asiatiques. Même la seule Italie par exemple, a deux fois plus nombreux que les réserves d'or de la Chine. Le gouvernement chinois est d'essayer de rattraper ce manque à gagner, comme ils l'ont environ 1,6 billions de dollars américains dans les réserves de devises et souffrent en raison de la dévaluation du dollar. Juste en Octobre, la banque centrale indienne a fait le plus gros contrat en or vu en 30 ans. Ils ont acheté 200 tonnes pour le dollar et l'augmentation de 6,8 billon leurs réserves d'or à six pour cent. Mais même parmi les ménages européens, l'or fait un peu plus de un pour cent de leurs économies, selon Ulrich Baumann, un expert en or avec Volksbank Investmens.

L'Allemagne a besoin seulement de 10 ans de la production mondiale d'or

Afin d'obtenir la combinaison de dix pour cent d'or dans son portefeuille que certains conseillers recommandent des investissements, l'Allemagne aurait besoin d'acheter la production d'or mondiale dans son ensemble pour les dix prochaines années. Cela vous donne une idée des contraintes de ce marché. Nous sommes peu probable d'aller voir les fortes augmentations de la production d'or, la sortie annuel actuel d'environ 2.500 tonnes par an est susceptible de rester stable pour l'avenir prévisible.

Donc, si vous achetez maintenant, quand l'or est à 1.345 dollars américains ou 960 euros? Après tout, certains analystes disent que, après ajustement pour l'inflation, l'or devrait se situer entre 1.500 - 2.500 dollars des États-Unis?

Avant que l'on commence à analyser les prix cibles possibles, il vaut la peine de se demander si l'or va être une entreprise, investissement à long terme ou pour protéger votre portefeuille contre la prochaine crise possible ou l'hyperinflation, recommande Baumann. Le véhicule d'investissement que vous choisirez dépendra en grande partie sur vos objectifs de placement. Investissements spéculatifs sont les mieux adaptés à court terme des certificats ou des options, tandis que les investisseurs à long terme devrait se pencher sur fonds d'or (ETF). Si vous vous sentez un peu plus aventureux, vous pouvez investir dans une mine d'or-fond, ou si vous préférez quelque chose de moins liée à un système, vous pouvez opter pour des lingots d'or ou des pièces réelles à enfermer dans votre coffre-fort.
L'or est actuellement liée au dollar des États-Unis, mais est-ce toujours de corrélation correcte? Pour les investisseurs en provenance d'Europe, ce lien devrait signifier que l'investissement dans l'or est un jeu à somme nulle, selon Baumann, que tous les profits qu'ils réalisent seraient perdues en raison du taux de change euro / dollar. Cependant, nous assistons à des niveaux records de l'or dans toutes les devises. C'est en grande partie parce que de nombreux investisseurs attendent des gouvernements en Amérique, Europe et au Japon au service de leurs dettes massives en imprimant amouts grosses sommes d'argent de papier supplémentaire.

L'histoire de Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway est une société holding conglomérat qui a été fondée en 1839. Au début de Berkshire Hathaway a été axé sur les opérations textiles, mais plus tard dans En 1962, le célèbre investisseur Warren Buffett a acheté toute la société et l'a transformé en une holding d'investissement. Depuis lors, les entreprises ont produit une croissance moyenne annuelle de la valeur comptable de 20,3%.

Le plus élevé de stock à prix jamais échangé à New York

En raison du fait que Warren Buffett n'a jamais été exécuté une part diviser la classe A d'actions ont été négociées à un niveau record de tous les temps de 150.000 $ le 13 Décembre, 2007. En Dezember 2009 des actions de classe ont été échangés un à 99.200 $, ce qui fait plus eux stocks au prix de NYSE. En 2009, le résultat net s'élève à 8,015 milliards de dollars américains avec des recettes totales de 112.493 dollars américains milliards. Le patrimoine de l'Berkshire Hathaway s'élève à 297.119 milliards de dollars américains. En 2005, le PDG de Berkshire Hathaway Warren Buffett détenue à 35% de Berkshire Hathaway qui a fait hin l'homme le plus riche au deuxième rang mondial. Charlie Mugner peuplé le vice-président de Berkshire Hathaway détient également assez stocks hathaway faire de lui un milliardaire.

Berkshire Hathaway Source cours de l'action: Google Finance

La première édition de l'analyse de sécurité, publié en 1934, a changé pour toujours la théorie et la pratique de la réussite en investissement. Pourtant, le reste de cette décennie tumultueuse apporté un bouleversement sans précédent pour le monde financier, obligeant Benjamin Graham et David Dodd pour produire une édition entièrement révisée seconde.

C'est cette édition, épuisée depuis des décennies, que vous tenez entre vos mains. Analyse de la sécurité, deuxième édition, publiée en 1940, est considéré par beaucoup (y compris les étudiants légendaire Graham Warren Buffett) à être largement supérieure à la première. Pourtant, après trois éditions subséquentes et plus de six décennies, le perspicace et instructif deuxième édition pourrait être trouvée que dans les librairies et les rares mieux gardés de collections privées.

McGraw-Hill, éditeur original du livre, est honoré de publier analyse de la sécurité: La Classique 1940 Edition. Identique dans tous les aspects significatifs de l'original classique, c'est le livre tant attendu qui donne le ton pendant des décennies des investisseurs de valeur. Laissez-vous fournir une meilleure compréhension du patrimoine financier de ce pays, avec un aperçu intemporels investissement dans la valeur qui se sont avérées pertinentes et rentables dans tous les types de marchés financiers et les environnements et ne sera jamais sortir de style.

"Le délai de six ans depuis la première publication de cet ouvrage fournit l'excuse, sinon la nécessité, pour la présente révision complète ... Nous avons révisé notre texte avec un certain nombre d'objectifs en vue. Il ya des faiblesses à corriger et quelques nouveaux arrêts à être substitués. "-Extrait de la Préface

Le Graham et Dodd noms sont venus à être inextricablement liés dans l'esprit de bien pensés, les investisseurs disciplinés. Leur analyse de la sécurité 1934 livre fait les deux synonyme de intelligent, placements à long terme, et a changé pour toujours le visage de Wall Street. Alors que l'après-crash négociants et les investisseurs précieusement le livre pour son honnêteté rigoureuse, logique déterminée, et les antécédents inégalés de réussite, les auteurs ne voyait que les "faiblesses à corriger."

La deuxième édition de l'analyse de sécurité, publié en 1940, a permis Ben Graham et David Dodd pour remettre les pendules. Il a été considéré par beaucoup alors, et est considéré par beaucoup aujourd'hui, y compris des étudiants Graham et disciple de Warren Buffett, pour être supérieur à bien des égards à la première. Pourtant, comme les éditions révisées ultérieures est apparu, l'édition fois-indispensable second tomba épuisé et est devenu pratiquement impossible à localiser.

Avec Analyse de la sécurité: Le Classique 1940 Edition, McGraw-Hill retourne cet investissement à long-recherché sur le marché classique. Alors que ses intemporels conseils-que les investisseurs devraient tenir compte des tendances sociales, les perspectives des entreprises, et des styles de gestion pour se concentrer sur le bilan-est aussi vitale aujourd'hui qu'elle l'était en 1940, il est aperçu à jour du livre et des observations qui justifient son importance dans les annales à la fois de l'investissement et de l'édition.

Alors que le monde financier a chanté les louanges de l'analyse de 1934 de sécurité révolutionnaire, Benjamin Graham et David Dodd savaient qu'ils ne pouvaient l'améliorer. Et qu'ils ont fait, avec la publication d'une édition 1940 brillant second. Maintenant, après avoir été indisponible pendant des décennies, cette fonction retourne livres influents dans l'analyse de sécurité: La Classique 1940 Edition. Comme aujourd'hui si puissante qu'elle fût pour les investisseurs six décennies en arrière, il vous re-familiariser avec les fondements de la valeur de l'investissement-plus pertinente que jamais dans tumultueuses du 21e siècle marchés-et vous permettent de posséder le seul livre qui pourrait à juste titre se vanter d'avoir amélioré la éloquente première édition de l'analyse de sécurité.

Warren Buffett est l'un des plus grands investisseurs de tous les temps. Prenant la parole à l'Université de Floride en face d'une classe d'étudiants du MBA, il donne un bref discours sur la morale et l'éthique avant de donner la parole aux étudiants avec une séance de questions réponses.

15 mois après la chute de Lehman Brothers beaucoup de choses ont changé, plus de 130 banques et General Motors aslo fois plus grand constructeur automobile du monde builderfiled pour bankrupsy déposé pour bankrupsy. AIG a été sauvé avec 180 milliards de dollars du contribuable américain, tout comme Freddie Mac et Fannie Mae. Mais pour tout ce que le Dow Jones a progressé de plus de 20 pour cent en 2009, alors je me demande ce que l'année 2010 apportera.

Le Dow Jones

La question la plus passionnante est l'endroit où le Dow Jones se déplacera en 2010. Je partage l'avis de la Jones le Dow Jones va diminuer en 2010, parce qu'il ya trop de facteurs qui pourraient l'influencer négativement. Tout d'abord le taux de chômage élevé conjugué à la hausse des prix de l'énergie sera un poison pour la reprise minuscule. De plus, le fait que la Fed doit se débarrasser de sa politique de taux zéro, un jour, d'influencer les marchés fortement. Donc, à mon avis, il pourrait y avoir deux scénarios possibles, je marqués dans le tableau alors que je préféré le vert. Je le fais parce qu'il ya encore beaucoup de capital qui veut être investi, beaucoup de gens ont vu la bonne performance de l'indice Dow en 2009 et nous pensons que cela pourrait se poursuivre en 2010, de sorte qu'ils investissent dès maintenant. Mais le marché est définitivement surachat en ce moment, ne sont pas directement surévalué mais surachat, donc je pense que nous aurons un recul à la fin de février ou en mars ici.

Euro - USD

Le dollar va à mon avis, revenir à un niveau de 1,3 - 1,4 vs l'euro en raison de plusieurs raisons. Le niveau de département par exemple la Grèce a atteint 295 milliards d'euros qui est à 121% de la performance économique de ce comté. Aussi d'autres comtés de l'union européenne sont aux prises avec des niveaux élevés dept par exemple l'Espagne, la France ou la Grande-Bretagne. Aussi l'économie en général redémarre de travail plus rapide aux Etats-Unis, ce qui signifie que la Fed va augmenter le taux des fonds fédéraux de la plus rapide que l'EZB en Europe.

Or et le pétrole

Tout d'abord je ne pense pas que le prix du pétrole va revenir d'une manière énorme en 2010. Je crois plutôt que l'année 2007 ainsi que l'année 2009 nous a montré, que nous avons maintenant atteint un point où la demande mondiale de pétrole augmente alors que les déclins d'approvisionnement en permanence. Nous appelons cela le pic pétrolier point, de sorte à mon avis, nous allons certainement voir les prix du pétrole de 110 - 130 dollars le baril en 2010. La seule raison pour laquelle le prix du pétrole pourrait baisser un peu ou en d'autres termes pourraient stagner à cause de l'arrière viennent du dollar.

Au contraire, le prix de l'or a un potentiel à perdre dans le prix, mais cela dépend du moment où l'économie va recommencer à travailler. Si le dollar ne reviendra pas à un niveau de 1,3 vs l'euro et l'économie mondiale ne se stabilisera pas que nous pourrions certainement voir tarifs ci-dessus 1500 ou 2000 dollars l'once, sinon nous allons revenir à 600-800 $ l'once, qui C'est mon scénario favori.

Les points mentionnés ci-dessus sont juste un personnel de, j'espère que vous comprendrez que je n'ai pas assumer la responsabilité de l'exactitude de ces données.

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"La boule de neige" commence par une présentation Buffett à une élite des groupes de 1999 à Sun Valley, suggérant de façon humoristique que le ". Com" frénésie n'était plus qu'une bulle. Puis, à son savoir pourquoi son associé Charles Munger (un partenaire indissociable depuis 1959) est à la fois le contraire et très semblable à Buffett. Warren Buffett, nous apprenons vient d'un héritage de la très économes propriétaires de petites entreprises.

Malheureusement, sa mère a été quelque peu déséquilibrée, diriger tirades fréquentes à Warren et sa sœur, la création d'une nécessité permanente pour l'approbation des femmes. Calcul des durées de vie comparatifs des auteurs-compositeurs religieux tandis que dans l'église dirigée vers Warren scepticisme religieux à un âge précoce.