Pearl Invest

15 meses después de que Lehman Brothers quebró muchas cosas han cambiado, más de 130 bancos y también General Motors, una vez de autos más grande del mundo builderfiled para bankrupsy presentada por bankrupsy. AIG fue rescatado con 180 millones de dólares de los contribuyentes norteamericanos al igual que Freddie Mac y Fannie Mae. Pero para todo lo que el Dow Jones subió más de un 20 por ciento en 2009, por lo que me pregunto lo que el año 2010 traerá.

El Dow Jones

La cuestión más interesante es cuando el Dow Jones se moverá en el 2010. Comparto la opinión del Dow Jones se reducirá en 2010, porque hay demasiados factores que pueden influir negativamente. En primer lugar de la tasa de todo el alto índice de desempleo, junto con los precios de la energía será veneno para la recuperación pequeño. También el hecho de que la Fed tiene que deshacerse de él es cero, la política de tipos de interés un día la influencia de los mercados en gran medida. Así que en mi opinión, podría haber dos posibles escenarios que he marcado en la tabla mientras que yo favorito el verde. Lo hago porque todavía hay mucho capital que quiere invertir, muchas personas vieron el buen desempeño del Dow en 2009 y creen que esto podría continuar en 2010, por lo que invertir ahora. Pero el mercado es, sin duda sobrecompra en este momento, no directamente, pero sobrevalorado sobrecompra, por lo que creo que tendremos un retroceso a finales de febrero o marzo de aquí.

Euro - EUR

El dólar, en mi opinión, volver a un nivel de 1,3 - 1,4 frente al euro debido a varias razones. El nivel de departamento, por ejemplo, Grecia ha logrado 295 mil millones de euros que es 121% del rendimiento económico de este municipio. También otros países de la Unión Europea están luchando con altos niveles de departamento, por ejemplo, España, Francia o Gran Bretaña. También a la economía general, se reinicia el trabajo más rápidamente en los EE.UU., lo que significa que la FED subirá la tasa de fondos federales de la más rápida que la EZB en Europa.

Oro y el petróleo

En primer lugar yo no creo que el precio del petróleo volverá de una manera enorme en 2010. Más bien creo que el año 2007, así como el año 2009 nos mostró, que ahora alcanzado un punto en el que la demanda mundial del petróleo sube, mientras que la oferta disminuye constantemente. Llamamos a este punto pico del petróleo, por lo que en mi opinión, definitivamente vamos a ver los precios del petróleo de 110 a 130 dólares por barril en 2010. La única razón por el precio del petróleo podría disminuir un poco, o en otras palabras, se podría estancarse debido a la vuelta de el dólar.

Por el contrario, el precio del oro tiene un potencial de desatar en el precio, sin embargo esto depende de cuando la economía va a empezar a trabajar de nuevo. Si el dólar no volverá a un nivel de 1,3 frente al euro y la economía mundial no se estabilizará definitivamente podía ver los precios por encima de 1500 o 2000 dólares por onza, de lo contrario vamos a volver a 600-800 dólares por onza que es mi escenario favorito.

Los puntos mencionados son sólo un personal de, espero que comprendan que no asumen la responsabilidad por la exactitud de estos datos.

Obtener Alice Schroeder "La bola de nieve" ahora!

"La bola de nieve", comienza con una presentación de Buffett a un grupo de élite de 1999 en Sun Valley, lo que sugiere de una manera humorística que el ". Com" frenesí no era más que una burbuja. Luego, a su saber por qué a su socio Charles Munger (un inseparable compañero desde 1959) es a la vez lo contrario y muy similar a la de Buffett. Warren Buffett, que aprendemos viene de una herencia de muy ahorrativos propietarios de pequeñas empresas.

Desafortunadamente, su madre era un tanto desequilibrada, dirigir diatribas frecuentes en Warren y su hermana, creando una necesidad permanente para la aprobación de la mujer. El cálculo de la esperanza de vida comparativo de los escritores de canciones religiosas, mientras que en la iglesia de Warren condujo hacia el escepticismo religioso a una edad temprana.

Todos tenemos a alguien a quien admiro y respeto. Para mí, una persona en mi lista es Warren Buffett, que se refiere a veces como «sabio de Omaha". Me enteré de Buffett en el año 2001 cuando empecé a ponernos serios sobre la inversión y así comencé a leer todos los títulos con su nombre en él. Fuera de curso Buffett no ha escrito realmente ninguno de ellos, pero no tenían precio, no obstante.

Si usted nunca ha oído hablar de Buffett, Forbes actualmente lo coloca como el tercer hombre más rico del mundo y es, sin duda de los inversores más grandes del mundo. Ha amasado su fortuna por la toma de decisiones de inversión astuto y la inversión en las empresas. Esto es lo que he aprendido de Buffett:

1. Rich es un Estado de la Mente
"Siempre supe que iba a ser rico. Creo que no he dudado ni por un minuto. "- Warren Buffett

La diferencia entre ser pobre y ser rico es en realidad un estado de ánimo. Los pobres pensamientos de la pobreza y la falta, la gente rica pensamientos de abundancia y prosperidad. Sus creencias van a determinar la forma en que perciben la riqueza, las decisiones que toma y la forma de actuar en esa dirección.

2. El éxito es más que de su Banco Balance
Cuando se le preguntó por la CNBC ¿Cuál es el secreto del éxito, Buffett respondió: "Si la gente llega a mi edad y tienen la gente ama a los que quieren tener los ama, son exitosas. No hace ninguna diferencia si es que tienen miles de dólares en el banco o mil millones de dólares en el banco ... El éxito es en realidad hacer lo que amas y hacerlo bien. Es tan simple como eso. Nunca he conocido a nadie haciendo eso que no se siente como un éxito. Y he conocido a mucha gente que no hemos logrado y cuyas vidas son miserables. "

3. Gastar menos de lo que gana
"Si te encuentras en un barco crónica fuga, de la energía dedicada a la evolución de los buques es probable que sea más productiva que la energía dedicada a los escapes de parches."-Warren Buffett

Parece como consejos de sentido común y sin duda ha escuchado la predicación de expertos financieros sobre él durante años. Usted no puede salir adelante financieramente si usted está gastando más de su sueldo. Buffett es famoso por un estilo de vida sencillo y frugal. Él es el único multimillonario que sé que aún vive en la misma casa que compró en 1958 por 31.500 dólares. Él conducía un Lincoln Town Car 2001 para los años que compró de segunda mano. Buffett tiene un patrimonio neto de más de $ 52 millones de dólares y aún vive de un salario anual de 100.000 dólares. El porcentaje relativo de sus gastos sobre la base de su valor neto global es minúsculo.

4. Evite el consumo de la deuda
Cuanto antes nos demos cuenta de que el consumismo es una plaga social que se ha propagado por millones de máquinas de marketing de dólares para mantenerlo esposado a su trabajo, más pronto podremos dejar de gastar dinero en cosas inútiles. Es un juego de tontos a pasar hoy, para que pueda trabajar mañana para pagar. Se trata de un caso perdido, porque un día los días de trabajo van a ser más, pero la deuda es todavía va a ser que pende sobre su cabeza. Marketing inteligente ha convencido de nuestra sociedad que para ser feliz tienes que tener más, ser más y hacer más. Buffett aborrece la deuda de los consumidores en lugar de decidir usar sabiamente mediante el aprovechamiento de la deuda en inversiones. Para ayudarle a lidiar con su deuda, debería considerar leer "Cómo Llegar a salir de deudas".

5. Tú eres lo que usted asocia con el
"Es mejor estar con la gente mejor que tú. Elige asociados cuyo comportamiento es mejor que el tuyo y te la deriva en esa dirección. "-Warren Buffett

Si desea alcanzar el éxito financiero tiene que asociarse con personas que son más propicias para alentar y animar a tu viaje financieros. Si las personas asocian con ver el dinero como el mal, el capitalismo y el objeto para encontrar la riqueza de un concepto ajeno a continuación, su salud financiera y el bienestar va a estar influenciado por sus opiniones. Nos guste o no, todos estamos influenciados en cierta medida por las personas que pasamos el tiempo con primaria. Si usted aspira a lograr la seguridad financiera entonces usted necesidad de encontrar un cerebro de las personas en su vida que todos ustedes pueden alentar y ayudar a los demás.

6. El juego es un juego Fools
"Regla N º 1: No perder dinero. Regla N º 2: Nunca olvides la regla N º 1. "- Warren Buffett

Si bien somos jóvenes e ingenuos que decidimos tomar riesgos con nuestro dinero que son tontos y estúpidos. Tratando de batear un jonrón con su dinero cada vez que es una propuesta de perder con consecuencias a largo plazo. Para perseguir las inversiones que ofrecen una alta tasa de retorno también debe asumir que también viene con una mayor tasa de riesgo. Bill Gates una vez bromeó "de Warren y mi apuesta ha sido siempre limitado a $ 1 apuestas" cuando se habla de ellos el pago de poker juntos. Si dos multimillonarios de gestión del riesgo de tomar esto en serio, es hora de que los apostadores media hizo lo mismo.

7. Devolver a la Comunidad
"De los multimillonarios que he conocido, el dinero apenas saca los rasgos básicos en ellos. Si se masturba antes de que tenía dinero, simplemente son idiotas con mil millones de dólares. "- Warren Buffett

Dicen que para tener más tiene que dar más. Una contradicción en términos, tal vez, pero es una simple verdad de que es tan duradero como el tiempo. Como la Biblia dice: "Más bienaventurado es dar que recibir-Hechos 20:35". Buffett anunció en 2006 que estaba regalando más de $ 30 millones a la Fundación Bill y Melinda Gates, por lo que es en el momento de la escritura de la donación caritativa más grande de la historia. También contribuye grandes sumas a fundaciones de beneficencia de sus hijos.

8. Generosidad y abundancia va de la mano
"A pesar de que Ben Graham [mentor de Buffett] tenía todo lo que necesitaba en la vida, todavía quería dar algo a cambio, mediante la enseñanza, así que como lo hicimos de otra persona, no queremos que se detenga con nosotros. Queremos pasar a lo largo también. "- Warren Buffett

Una frase famosa Biblia dice: "¿Qué beneficio será para usted si ganare todo el mundo, pero pierde su alma?" - Marcos 8:36. El camino hacia la riqueza no es un esfuerzo en solitario. ¡Qué triste sería la vida si se llega a la final de su vida y no hay nadie para compartir. Así como usted viaje en su camino hacia la abundancia financiera recordar que habrá muchas personas que ayudaron generosamente en su viaje por lo que es justo pagar adelante cuando surja la oportunidad. La generosidad con su tiempo, con su dinero, con sus recursos son grandes virtudes que tiene. El mejor aliado para la construcción de una gran amistad es ayudar a otros a alcanzar lo que quieren de la vida.

Les dejo con esta última cita "Usted sólo tiene que hacer muy pocas cosas bien en tu vida, siempre y cuando no hacer demasiadas cosas mal." - Warren Buffett

Escrito por el sitio web Tezza: 4EvaYoung.com publicado bajo licencia Creative Commons 3.0.

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El Inversor Inteligente de Benjamin Graham es un clásico. Considerado por muchos como el padre de la inversión del valor y el análisis de seguridad modernos. Benjamin Graham comenzó a trabajar en Wall Street en 1914, un momento en que la gestión de cartera se basa más en las impresiones insoportable y la información privilegiada. Benjamin Graham traído un enfoque disciplinado e inteligente a la profesión.

Después de leer El inversionista inteligente en su último año en la Universidad de Nebraska, Warren Buffett se impresionó tanto que viajó a Nueva York para estudiar con Benjamin Graham en la Universidad de Columbia. Warren Buffett dijo en una ocasión que era "un 15 por ciento (Felipe) de Fisher y 85 por ciento de Benjamin Graham. "La capacitación que Warren Buffett recibido de Benjamin Graham fue fundamental para su éxito. Si usted lee este libro, usted sabrá por qué.

Benjamin Graham del fundador mental de la inversión del valor señalado siempre que es muy importante saber la diferencia entre una inversión y especulación. Hoy en día mucha gente cree que son los inversores sólo porque leer algunas noticias sobre la compañía que comprar acciones y creo que el precio subirá sólo porque la tabla de valores es tan así.

Sin embargo, eso no es cierto en la mayoría de los inversores, incluso los casos de valor realmente no se preocupan por los precios de las acciones. Una inversión está presente si las promesas de la seguridad del conjunto de capital, así como un beneficio en el conjunto en el capital después de un análisis detallado, todo lo demás es especulación. Así que según Benjamin Graham, si alguien compra una acción sin analizar el equilibrio, el medio ambiente y el estado de flujos de efectivo de una compañía que es un especulador. Incluso si esta persona ha leído algunas noticias sobre la compañía y está seguro de que el precio de las acciones subirán esta persona es un especulador.

Por otra parte, un inversor siempre analiza el equilibrio y la combina con los resultados de las noticias y la información de una empresa. Al final, un inversor siempre debe obtener un valor que define lo que la empresa vale la pena en sus ojos ahora mismo. En base a este valor sea su compra o vende una acción, pero nunca se compra una acción porque leyó un gran artículo sobre esta población o los 38 días de la línea cruza la línea de 200 días o algo así.

No obstante, hay que decir que no está prohibido practicar la especulación, también hay algunos chicos que son muy buenos en este campo. Pero es importante entender que hay una diferencia entre la construcción de una fortuna por el crecimiento con una empresa y tratando de hacerse rico rápidamente por las operaciones con acciones de una empresa.

Las operaciones de préstamo de Clayton, aunque no dañado por el desempeño de sus prestatarios, no obstante, amenazado por un elemento de la crisis de crédito. Los financiadores que tienen acceso a ningún tipo de garantía del gobierno - de los bancos con depósitos asegurados por la FDIC, las grandes entidades con el papel comercial respaldado por la Reserva Federal, y otros que están utilizando métodos de imaginación (o técnicas de cabildeo) para venir bajo el paraguas del gobierno - tiene dinero gastos que son mínimos. Por el contrario, altamente valorado las empresas, como Berkshire, están experimentando costos de los préstamos que, en relación a las tasas de tesorería, se encuentran en niveles récord. Prestatario Además, los fondos son abundantes para los garantizados por el gobierno, pero a menudo escasos para los demás no importa cómo son solventes.

Esto sin precedentes "spread" en el costo del dinero hace que sea rentable para cualquier prestamista que no goza de los fondos garantizados por el gobierno para ir en contra de las personas con estatus favorecido. Gobierno es la determinación de los "ricos" y los "pobres". Por eso las compañías se apresuran para convertir a las sociedades controladoras de bancos no viables para un curso de Berkshire.

A pesar de calificación de crédito de Berkshire es prístino - somos una de las siete empresas AAA en el país - nuestro costo de los préstamos es ahora mucho más altos que los competidores con los balances inestable, pero el respaldo del gobierno. Por el momento, es mucho mejor ser un lisiado con una garantía financiera de un gobierno de Gibraltar sin uno.

Invertir significa el valor de analizar e interpretar la situación financiera de una empresa. Así que una de las primeras preguntas que un inversor debería preguntarse es: "esta empresa es capaz de pagar los pasivos?". Para responder a esta pregunta debemos tener una mirada hacia el equilibrio. Para ser exactos, deberíamos echar un vistazo a la relación entre los activos líquidos y pasivos a pagar.

La proporción actual nos proporciona información acerca de la solidez financiera de una empresa. Para calcular la proporción actual tenemos que dividir el activo circulante por el pasivo corriente de una empresa.

En mi opinión, para la mayoría de las empresas, la relación entre 1 y 2 es ideal, pero esto varía de una compañía a otra y depende de la industria. Sin embargo, una proporción actual de 1 indica que los problemas de liquidez y una relación de corriente por encima del 2 falta de eficiencia. Por cierto, Benjamin Graham siempre quiso una proporción de al menos 2 a uno.

El segundo personaje clave, podemos calcular es el llamado coeficiente de liquidez o la relación de prueba de fuego. Esta figura clave proporciona más información acerca de la situación de caja de la empresa. Pero es más centrado en si la empresa está en condiciones de pagar los pasivos que viene.

Con el fin de calcular el coeficiente de liquidez dividimos los activos financieros por el pasivo corriente de una empresa. El coeficiente de liquidez debe ser siempre inferior a 1. Si este no es el caso de que la empresa realmente podrían tener problemas para pagar la factura.

La última razón es la relación de caja llamada. El coeficiente de caja es la forma más estricta para el cálculo de la liquidez de la contabilidad de una empresa. Dividimos sólo los activos líquidos que los activos financieros menos las facturas pendientes por los pasivos corrientes. El resultado de este cálculo debe estar siempre por encima de 0,2.

"Muchas personas creen que la bolsa es una especie de casino y la única manera de ganar dinero es comprar barato y vender acciones a un precio más alto. Peor aún es que muchas de estas personas también creen que puede hacerse rico en la bolsa muy rápida, que comprar una acción, porque creen que va a triplicar en las próximas semanas. Sin embargo, lamentablemente esto no funciona en la mayoría de los casos, y al final la gente suele vender sus acciones con una pérdida.

Eso es realmente estúpido, porque en estar interesado en participar en las ganancias de una empresa de estas personas prefieren jugar un partido con muchos otros idiotas que todas evaluar el valor de la empresa todos los días. Warren Buffett dijo en una ocasión que cuando se compra una acción que en realidad nunca quiere vender de nuevo. Pero ¿qué quiere decir con esta afirmación? ¿Cómo se puede hacer dinero en los mercados de valores cuando no vender sus acciones de nuevo? La respuesta es que comprar acciones con una elevada rentabilidad por dividendo.

En septiembre de 2008, por ejemplo, Warren Buffett compró acciones de Goldman Sachs Goldman Sachs a 115 dólares. En realidad ahora se puede vender estas acciones de nuevo y obtener un beneficio del 55%. Pero él no quiere hacer eso, porque Goldman Sachs le paga un dividendo del 10% sobre el ejercicio de sus acciones durante un año por año. Así Warren participa en las ganancias de Goldman Sachs, en lugar de cuidar lo que otros pagarían por sus acciones.

Otro hecho es que una rentabilidad por dividendo elevado y constante es siempre una buena señal para una empresa de sonido, porque si una empresa es capaz de pagar es a los inversores un alto dividendo que ha hecho grandes ganancias. También Warren Buffett dijo una vez: "Si una empresa le va bien, la población eventualmente sigue." Entonces, si el dividendo es cada vez más y más cada año Es una señal de que los beneficios de la compañía también está consiguiendo más y más cada año, lo que conduce a una mayor stockprice.

Por último pero no menos, hay muchos estudios que se basa que las existencias con un rendimiento de alta dividned un mejor desempeño que el mercado total.

Una de las formas de Warren Buffett para el éxito es la enorme concentración en un sector especial. Bill Gates un buen amigo de Warren siempre quería que comprar acciones de Microsoft en los años 90. Todos sabemos que la inversión en un poblaciones Microsoft no era malo en el año 1990, aunque Bill Gates y el CEO de Microsoft este era un buen amigo de Warren, él did't quieren tenerlos.

La razón por la que se debía a que las poblaciones no estaban en la esfera de competencia de Warren. En vista de Warren Buffett, cada buen inversionista debe tener una esfera personal de su competencia. Esta esfera de competencia incluye las industrias y tipos de valores del inversor es muy bueno. Warren Buffett, por ejemplo, está en su casa en el sector de los seguros de la industria de los consumidores y la industria alimentaria y que nunca se compra una acción de una industria que no conoce.

En vista de Warren Buffett no depende del tamaño de la esfera de competencia de un inversor que depende del conocimiento de las fronteras de su ámbito de competencia. Este procedimiento tiene varias ventajas:

1. Es mucho más fácil de predecir la tendencia de la industria de invertir pulg

Cuando usted está en casa en una industria especial, conocer los efectos de exteriores sucediendo en él. Por ejemplo, cuando estás en casa en la industria química se sabe que un elevado precio del petróleo podría afectar a que la industria agujero en tal o cual manera. Cuando usted está en casa en la industria automotriz se sabe que un dólar alto o débil podría tener este o aquel efecto en la industria.

2. Es más fácil comparar las compañías de brujas entre sí y para decir si una empresa es bajo o sobrevaluado.

Hoy en día es muy difícil decir cuál es el valor de una empresa. Por supuesto que fácilmente podría tener una mirada en el balance y el cálculo del valor neto patrimonial de la empresa, pero siempre hay existencias de las industrias que le costó un múltiplo de lo que realmente ganan y cuál es su real valor del activo neto es. Las existencias de la industria de TI, por ejemplo, suele costar un múltiplo de lo que las existencias de los costos de la industria de alimentos. La razón es porque las personas creen que la oportunidades de crecimiento son lo mejor que hay. Así que, cuando estás en casa en un sector en especial que usted puede comparar las empresas que sí y que se puede decir del tiempo que la compañía está barata o no.

Warren Buffett dijo una vez: "Sea temeroso cuando otros son codiciosos y codicioso cuando otros son temerosos", como he explicado en el capítulo I del Mercado Sr. irracional, a veces las estimaciones de las empresas son irracionales y no reflejan el verdadero valor de una empresa . Esto es porque la gente está demasiado codicioso cuando los niveles de precios son altos, porque también quieren beneficiarse sin embargo también son muy temeroso cuando los niveles de precios son bajos porque ya perdieron dinero o escuchado que otros hicieron.

Después de la caída de Lehman eran muchas de las poblaciones que había sido terrible barata sólo porque la gente estaba temerosa de que la empresa también podría caer bajo el capítulo 11. Una de estas poblaciones, por ejemplo, fue Las Vegas Sands NYSE: LVS. Arenas tuvo que dejar sus proyectos en Macao, porque se quedaron sin liquidez. Las acciones de tala de 138 $ y una capitalización de mercado de 91 millones de dólares en el año 2007 a un valor bajo terribles de 1,77 $ y una capitalización de mercado de 1,16 BN en 2008. Aunque Sands había grandes pérdidas en realidad no era muy buena que el valor de una empresa se desplomó de 91 a 1,16 BN BN plazo de un año. Hoy en día la población de las arenas se ha recuperado a 15 $ de nuevo que es un plus de casi el 900% de la baja de 2007.

Pero la pregunta que me hago es ¿hay alguna repisa Ofertas podemos aprovechar? Para responder a esta pregunta debemos echar un vistazo en el sector de la crisis destrozos mejor. El sector financiero.

Eché un vistazo a este sector y han encontrado 4 poblaciones que podría ser interesante.

1. AIG Precio actual 40,05

2. Fannie Mae Precio actual 1,77 $

3. Freddie Mac Precio actual 1,97 $

4. AMBAC Precio actual 1,64 $

Todas estas acciones han perdido casi más del 90% de su capitalización de mercado anterior. Los 3 primeros de ellos recibió una gran cantidad de ayuda del gobierno y el valor neto patrimonial de estas empresas es horrible. Este es un aspecto, pero la otra cara es que el riesgo de insolvencia de una de estas empresas no es tan alta como muchos piensan (salvo tal vez Ambac) y los negocios de estas empresas todavía están trabajando. Por lo que recomiendo tener un ojo puesto en estas poblaciones, porque en mi opinión son lo suficientemente barato para ser las perlas de este mes.