Pearl Invest

Warren Buffet se stal legendou v investiční společnosti. Jeho strategie, znalosti a intuici dělali Berkshire Hathaway jeden z nejúspěšnějších corportations po celém světě. Co je tajemství jeho úspěchu? Pět jednoduchých pravidel, která každý investor by měl vzít k srdci ...

Bufetu První pravidlo: Věřte, co víte - ne váš instinkt. Rozhodnutí by měla být vždy založena na chladných tvrdých faktech. Banka, která vydává fond nebo certficate bude mít komplexní informace. Investoři budou moci zjistit, co strategický plán fond má, jak je definován osvědčení, nebo zda jsou cenné papíry v souladu s jejich investiční záměry. Máte-li investovat do akcií, bude "Vztahy s investory" na webových stránkách společnosti mají obvykle podrobnosti o svých možnostech a plánech - dává vám inisight do akciového potenciálu.

Nekupujte populární zásoby

Další mantra, která formou rád opakovat donekonečna: "Koupit akcie, které nemají pozornost mas. Jeho zdůvodnění: "Většina lidí si zájem o akcie, když všichni ostatní. Čas, aby si zajímá je, když nikdo jiný není. Nemůžete koupit to, co je populární a dobře se "Tvrdí, že veřejné mínění stále ztrácí na trhu. Pokud se podíváte na popularlity na dot-com zásob mezi drobnými investory určitě to zdá být případ. V době, kdy boom dosáhl svého pinnicle a upoutal pozornost mas, tam bylo velmi málo peněz nechal provést.

Dalším aspektem této strategie, že každý investor by měl vzít na vědomí, je životnost investice. Podle Buffet, neměli byste investovat, že nejste ochotni držet po dobu nejméně deseti let, neměli byste se toho držet i pro deset minut. Jeho úvaha je, že byste neměli ani uvažovat o investice do společností, v nichž nemáte důvěru ve své dlouhodobé vyhlídky. Bufet vysvětluje: "Zaostřeno vaše investice - Máte-li harém 40 žen, nikdy poznat některé z nich velmi dobře."

Spread vaše investice

Je to skutečnost, že pouze jen investovat do jednoho nebo dvou titulů je nebezpečné. Nikdo není neomylný a pokud uděláte chybu s těmito dvěma investicemi, budete riskovat hodně Warren Buffet je "Noemova archa" přístup:. Vaše depo by nikdy neměl být v podstatě směs jako zoo, ale měly by obsahovat investice, které doplňují každý jiné a jsou koordinovány tak, aby minimalizoval své celkové riziko.

Rozhodování o princip, který formou vyloží je jeho naléhání "pochopení": Z ní vyplývá, že byste měli investovat pouze do společností, Fonds, a osvědčení, pokud jste skutečně pochopili investice a její riziko. Pokud kupujete akcie, znamená to, pochopit, co firma vlastně dělá, jak se vydělat peníze? Jaké jsou jejich vyhlídky do budoucna? Máte-li investovat do fondů a certifikáty, zjistěte, zda máte investovat do drapáku pytle a musí doufat, že to skončí, jak vydělat peníze v dlouhodobém horizontu, nebo zda investice smysl a víte, podrobně to, co jste znovu dostat se do. Pouze tehdy, pokud jste znát odpovědi na tyto otázky budete moci zvážit potenciál proti rizikům. A než jste udělal, že tato investice by nedávalo žádný smysl.

Spojené státy podle všeho sám zvýšit svůj dluh o devět bilionů dolarů v příštím desetiletí, varuje Baumann - což není zrovna pomůže vštípit důvěru v dolar, vzhledem k jejich aktuální záznam deficit. Gold bude vždy těžit z případných nedostatků nahlížena v dolaru, jak to je považováno za alternativní globální měna, tak to bude i nadále stoupat v ceně v porovnání s měnami, pokud centrální banky pokračovat ve své politiky nízkých úrokových sazeb a zvýšení devalvace měny. Mezinárodní krize jsou dalším zdrojem růstu cen.
Cena zlata je v vzestupnou tendenci, ale cena kolem 1.400 amerických dolarů v současné době zdá přehnané, varuje Baumann. Primární cena ovladač je aktuální vývoj amerického dolaru, což je do značné míry ovlivněn současnými plány Federální banka zavázáni v kvalitativní Zmírnění část 2). Budeme-li pozornost na staré měny mantra "Kupte si pověst - prodat skutečnost", měli bychom očekávat nějaké dissappointment na trhu v případě, že Fed nebude kupovat aktiva z trhu, jak se očekávalo. "Jsme svědky nejvyšší úroveň krátkých dolarových jsme kdy viděli, tedy většina investorů jsou umístěny na pokles dolaru, který již proběhl na mezinárodní úrovni. Každá síla, která ukazuje, že dolar by vedlo k investorům upravují své pozice, což by dále posílit dolar a negativní vliv na cenu zlata, "říká Baumann.

Řečeno bez obalu: Cena zlata by se samozřejmě spadají do konce roku - ale to není nutně stane. Dalším ukazatelem, který způsobuje někteří investoři se držet zpátky z dalších nákupů zlata je velké množství investic pokrytí zlata se stále v médiích. Všude, kam se obrátit, uvidíte zlaté obchodníci klíčení up, který nabízí k nákupu spotřebitele zlato a nabízení "Zlaté bankomatů". Z velké části kvůli těmto trendům, Volksbank Investments v současné době pouze částečně doporučení dalších nových investic do fondů zlata, zlato ETFs a zlatý důl akcií. Kdyby nic jiného, ​​je vhodné zabezpečit všechny existující investice v závislosti na typu investice a aktuální investiční potenciál.

Vysoká inflace a rostoucí úrokové sazby vedly k útoku na zlato v průběhu roku 1980 a poslala cenu zlata přes střechu. Slabost dolaru, plíživý devalvace a mezinárodní bankovní krize se za poslední zvýšení cen.

300 procent vzrostly ceny - to připomíná zlaté dnů dot-com éry, nebo některých pákových certifikátů. Ale kdo by si nepomyslel, že druh zvýšení cen by mohlo být na 79. prvek v periodické tabulce? Během posledních 10 let ukázaly zlaté investory mít pravdu.

Gold - jedna všech dob vysoká následuje další

Největší poptávka po zlatě se blíží z fondů na burze (ETF), fondy, které lze zakoupit aktuální kov, a od asijských centrálních bank. Dokonce i sám např. Itálie má dvakrát tolik zlatých rezerv je Čína. Čínská vláda se snaží, aby se tento deficit, protože mají přibližně 1,6 bilionu amerických dolarů v devizových rezerv a trpí v důsledku devalvace dolaru. Jen letos v říjnu, indická centrální banka dělal největší zlatou dohodu viděl za posledních 30 let. Koupili 200 tun na 6,8 dolarů Billon a zvýšila své zlaté rezervy na šest procent. Ale i mezi evropských domácností, zlato tvoří jen něco málo přes jedno procento svých úspor, podle Ulrich Baumann, zlatý expert Volksbank Investmens.

Německo sám potřebuje 10 let globální produkce zlata

Aby bylo možné dosáhnout desetiprocentní zlatý mix ve svém portfoliu, že některé investice poradci doporučují, by Německo muset koupit až celý globální zlatou výstup pro příštích deset let. To vám dává představu o omezení na tomto trhu. Jsme pravděpodobně bude vidět žádné velké zvýšení produkce zlata, současná roční Výstupní asi 2.500 tun ročně, je pravděpodobné, že zůstane stabilní dohledné budoucnosti.

Takže měli byste si koupit teď, když zlato je na 1.345 amerických dolarů / 960 eur? Konec konců, někteří analytici říkají, že po očištění o inflaci, by měl být někde mezi zlata 1.500 - 2.500 amerických dolarů?

Než jeden začne analyzovat možné cílové ceny, je to za zvážení, zda zlato bude podnik, dlouhodobou investici nebo k ochraně své portfolio proti dalším možným krize nebo hyperinflace, doporučuje Baumann. Investiční prostředek si zvolíte, bude záviset do značné míry na Vašeho investičního záměru. Spekulativní investice se nejlépe hodí na krátkodobé certifikáty nebo opcí, přičemž dlouhodobí investoři by měly zvážit fondů zlata (ETF). Pokud máte pocit, trochu odvážnější, mohli byste investovat do zlatý důl-fond, nebo byste raději něco méně svázané do systému, můžete jít na skutečných zlatých prutů nebo mincí zamknout do své bezpečí.
Zlato je v současnosti vázána na americký dolar, ale je to vztah vždy správné? Pro investory z Evropy, by se měl kravatu znamenat, že investování do zlata je hra s nulovým součtem, podle Baumann, protože jakékoliv zisky, které dělají by byly ztraceny v důsledku euro / dolar kurzu. Nicméně, jsme svědky rekordních hodnot pro zlato ve všech měnách. To je do značné míry proto, že mnozí investoři očekávají vlád v Americe, Evropě a Japonsku splácet své obrovské dluhy tím, že tiskne velké amouts dodatečných papírových peněz.

Historie Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway je konglomerátem holdingová společnost, která byla založena v roce 1839. Na počátku byla zaměřena na Berkshire Hathaway textilních operací, ale později v roce 1962 legendární investor Warren Buffett koupil celou společnost a obrátil ji do investičního holdingu. Od té doby se společnosti produkoval zprůměrované roční růst v účetní hodnotě 20,3%.

Nejvyšší výhodný stock stále obchoduje na NYSE

Vzhledem k tomu, že Warren Buffett nikdy proveden podíl rozdělit třídu A byly akcie obchodované na všech rekordních 150.000 dolarů 13. prosince 2007. V Dezember 2009 byly třídy akciemi se obchoduje na 99.200 $, které z nich nejvyšší předražené akcie na NYSE. V roce 2009 čistý zisk ve výši 8.015 mld. USD s celkovými příjmy ve 112.493 miliard amerických dolarů. V assests z Berkshire Hathaway ve výši 297.119 miliard amerických dolarů. V roce 2005 generální ředitel společnosti Berkshire Hathaway Warren Buffett vlastní 35% Berkshire Hathaway, který podal hin druhým nejbohatším mužem na světě. Charlie Mugner místopředseda Berkshire Hathaway vlastní také dost Hathawayová zásoby, aby ho miliardář.

Berkshire Hathaway cena akcií Zdroj: Google Finance

První vydání bezpečnostní analýzy, publikoval v roce 1934, a to navždy změnil teorii a praxi úspěšného investování. Ale zbytek tohoto desetiletí bouřlivý přinesl nebývalý pozdvižení na finančním světě, přesvědčivé Benjamin Graham a David Dodd produkovat komplexně revidovat druhé vydání.

To je to, že vydání, z tisku po celá desetiletí, že nyní držíte v rukou. Security Analysis, druhé vydání, publikoval v roce 1940, je zvažován mnoho (včetně legendárního studentského Graham Warren Buffett), aby byly mnohem lepší než první. Přesto po třech následujících vydáních a více než šedesát let, mohl bystrý a poučné druhé vydání lze nalézt pouze ve výjimečných knihkupectvích a úzce střežených soukromých sbírek.

McGraw-Hill, kniha je původní vydavatel, má tu čest publikovat bezpečnostní analýzy: 1940 Classic Edition. Identické v každém aspektu smysluplné ke klasickému originálu, to je dlouho očekávaná kniha, která udává tón po desetiletí hodnotových investorů. Ať je vám poskytne větší porozumění této země finanční dědictví, spolu s nadčasovými postřehy hodnoty investičních, které prokázaly významné a ziskový ve všech typech trhů a finančních prostředí-a nikdy vyjít z módy.

"Zánik šest let od prvního vydání tohoto díla dodává omluvu, ne-li nutností, pro současné komplexní revize ... jsme revizi našeho textu s řadou cílů v praxi. Existují nedostatky byly opraveny a některé nové rozsudky být substituted. "-Z předmluvy

Jména Graham a Dodd přišli být neoddělitelně spojena v myslích přemýšlivých, disciplinovaný investory. Jejich kniha Security 1934 provedena analýza dvou synonymem pro inteligentní, dlouhodobé investování, a navždy změnila tvář Wall Street. Zatímco po dopravních nehodách obchodníci a investoři cenil si knihu pro jeho důsledného poctivosti, která je stanovena logiku a nepřekonané minulosti působili na úspěch, autoři viděli jen "nedostatky byly odstraněny."

Druhé vydání bezpečnostní analýzy, publikoval v roce 1940, dovolil Ben Graham a David Dodd nastavit na pravou míru. To bylo zvažováno mnoho té doby, a je zvažován mnoho dnes již včetně studenta Graham a Warren Buffett, žák se být lepší v mnoha směrech na prvním místě. Přesto, jak další revidované vydání objevily, kdysi nepostradatelný druhé vydání vypadl z tisku a stal se prakticky nemožné najít.

S bezpečnostní analýzy: 1940 Classic Edition, McGraw-Hill vrátí tuto dlouho hledaný investice klasika na trh. Zatímco jeho nadčasové rady, aby investoři měli ignorovat sociální trendy, firemní prospekty, a řídící styly zaměřit se v rozvaze, je stejně důležité dnes, jako byla v roce 1940, to je kniha o aktualizované postřehy a připomínky, které ospravedlňují jeho význam v dějinách obou investování a publikování.

Dokonce i finanční svět zpíval chválí převratných 1934 Security Analysis, Benjamin Graham a David Dodd věděli, že by mohla vylepšit. A že se tak stalo, se v roce 1940 vydáním skvělého druhého vydání. Nyní, poté, co bylo k dispozici pro toto desetiletí, vlivné knize vrací do bezpečnostní analýzy: 1940 Classic Edition. Jako silný dnes jak to bylo pro investory šest desítek let zpět, bude to reacquaint vás se základy hodnoty investice, důležitější než kdykoliv předtím v bouřlivých 21. století trhy-a umožňují vlastnit jedinou knihu, která by mohla oprávněně požadovat, aby se zlepšila na výmluvný první vydání bezpečnostní analýzy.

Warren Buffett je jedním z největších investorů všech dob. Ve svém projevu na univerzitě na Floridě před třídu studentů MBA dává krátký proslov o morálce a etice, než předám slovo ke studentům s otázek a odpovědí.

15 měsíců poté, co Lehman Brothers mnohé změnilo, více než 130 bank a ASLO General Motors kdysi největší světová auto builderfiled pro bankrupsy podala návrh bankrupsy. AIG byl zachráněn s 180 miliard dolaru na americký daňový poplatník stejně jako Freddie Mac a Fannie Mae. Ale za všechno, co index Dow Jones vzrostl o více než 20 procent v roce 2009, tak se ptám sám sebe, co rok 2010 přinese.

Dow Jones

Nejzajímavější otázkou je, kde Dow bude pohybovat v roce 2010. Sdílím názor Dow Jones v roce 2010 bude klesat, protože existuje příliš mnoho faktorů, které by mohly ovlivnit negativně. Především vysoká nezaměstnanost spolu s rostoucími cenami energií bude jed pro malé oživení. Také skutečnost, že FED musí zbavit je nulové úrokové politice jeden den bude ovlivňovat trhy těžce. Takže podle mého názoru by mohlo být dva možné scénáře jsem označené v grafu zatímco já oblíbený zelený. Jsem to, protože je stále velmi kapitál, který chce být investovány, mnoho lidí vidělo dobrou výkonnost indexu Dow v roce 2009 a věří, že by to mohlo pokračovat iv roce 2010, takže investovat již dnes. Ale trh je rozhodně překoupené v tomto okamžiku, ne přímo nadhodnocené, ale překoupené, takže myslím, že budeme mít na pullback koncem února nebo v březnu zde.

Euro - Kč

Dolar bude podle mého názoru vrátit k úrovni 1,3 - 1,4 vs euro, protože z několika důvodů. Úroveň klinika například Řecko dosáhlo 295 miliard euro, které strany 121% ekonomického výkonu tohoto kraje. I jiné kraje Evropské unie se potýkají s vysokou mírou oddęlení například Španělsko, Francie nebo Velká Británie. Také hospodářství se obvykle restartuje rychleji pracující v USA, což znamená, že FED zvýší sazbu federálních fondů o rychlejší než EZB v Evropě.

Zlata a ropy

Nejprve jsem si nemyslím, že cena ropy se vrátí v obrovském způsobem v roce 2010. Docela věřím, že rok 2007 stejně jako rok 2009 nám ukázala, že jsme nyní dosáhli bodu, kdy globální poptávka ropy stoupá, zatímco dodávky klesá neustále. Nazýváme tento bod ropného zlomu, tak podle mého názoru budeme určitě vidět ceny ropy o 110 - 130 dolarů za barel v roce 2010. Jediným důvodem, proč cena ropy by mohla odmítnout trochu jinými slovy by mohla stagnovat je z důvodu vrátit k dolaru.

Naopak cena zlata má potenciál, aby se uvolnila v ceně, ale závisí na tom, kdy ekonomika začne opět fungovat. Pokud dolar se nevrátí na úroveň 1,3 vs eura a globální ekonomika nebude stabilizaci jsme mohli určitě vidět ceny nad 1500 nebo 2000 dolaru za unci, jinak se dostaneme zpět na 600-800 USD za unci, které je můj oblíbený scénář.

Uvedené body jsou jen nad osobní z ní doufám, že chápete, že jsem nenesou odpovědnost za správnost těchto údajů.

Získejte Alice Schröderově "The Snowball" Teď!

"Snowball" začíná s prezentací Buffett do elitní skupiny 1999 v Sun Valley, což naznačuje, ve vtipném způsobem ". Com" šílenství nebylo víc než bublina. Poté, jeho na učení, proč jeho kolega Charles Munger (neoddělitelné partnerem od roku 1959) je i opačný a velmi podobné Buffetta. Warren Buffett se dozvídáme, pochází z dědictví velmi šetrných malých podnikatelů.

Bohužel, jeho matka byla poněkud nevyvážená, režie časté pasáže ve Warren a jeho sestra, vytváří celoživotní potřebu schválení žen. Výpočet poměrné délky života náboženské písně spisovatelů, zatímco v kostele vedl Warren k náboženské skepsi v raném věku.