استثمر اللؤلؤ

وارن بافيت قال ذات مرة : "كن الخوف عند البعض الآخر الجشع والطمع عند الآخرين يشعرون بالخوف" ، كما شرحت في الفصل الأول السيد عقلانية السوق ، وأحيانا تقديرات الشركات غير عقلانية وعادلة ولا تعكس القيمة الحقيقية للشركة . هذا لأن الناس الجشعين جدا عند مستويات الأسعار مرتفعة ، لأنهم يريدون أيضا أن تستفيد إلا أنهم يخشون أيضا جدا عند مستويات الأسعار منخفضة لأنهم فقدوا بالفعل المال أو يسمع من الآخرين فعل ذلك.

بعد سقوط ليمان كان هناك الكثير من الأسهم التي كانت رهيبة رخيصة لمجرد أن الناس كانوا يخشون من أن الشركة يمكن أن تندرج أيضا في إطار الفصل 11. كان واحدا من هذه الاسهم على سبيل المثال لاس فيغاس ساندز في بورصة نيويورك : لفس. وكان رمال لوقف مشاريعها في ماكاو لأنها نفدت السيولة. المقطوعة للسهم من 138 دولار وقيمتها السوقية 91 مليار دولار في العام 2007 إلى انخفاض قيمة رهيبة 1.77 دولار وقيمتها السوقية 1.16 مليار في عام 2008. على الرغم من الخسائر الكبيرة ساندز قد كان في الحقيقة ليست سليمة جدا أن قيمة شركة انهار من 91 مليار الى 1.16 مليار خلال عام واحد. اليوم المخزون رمال تعافى مرة أخرى إلى 15 دولارا وهو بالإضافة إلى ما يقرب من 900 ٪ من أدنى من عام 2007.

لكن السؤال هو أنني أسأل نفسي هل هناك أي صفقات عتبة ساخنة يمكننا الاستفادة من؟ للإجابة على هذا السؤال علينا أن نلقي نظرة على القطاع أزمة عاثوا فسادا أفضل. القطاع المالي.

أخذت نظرة على هذا القطاع ، ووجدت 4 المخزونات التي يمكن أن تكون مثيرة للاهتمام.

1. AIG السعر الحالي 40.05

2. فاني ماي السعر الحالي 1.77 $

3. فريدي ماك السعر الحالي 1.97 $

4. AMBAC السعر الحالي 1.64 $

لقد فقدت كل من هذه الأسهم ما يقرب من أكثر من 90 ٪ من قيمتها السوقية السابقة. تلقت اول 3 منهم الكثير من المساعدة من الحكومة وصافي قيمة أصول هذه الشركات أمر فظيع. هذا هو جانب واحد ، ولكن على الجانب الآخر هو أن خطر إعسار واحدة من هذه الشركات ليست مرتفعة كما يظن كثير من الناس (ما عدا ربما Ambac) ومساومات من هذه الشركات لا تزال تعمل. لذا أنصح أن يكون العين على هذه الأسهم لأنه في رأيي أنها رخيصة بما يكفي لتكون اللؤلؤ من الشهر الجاري.