لؤلؤة الاستثمار

وارن بافيت هي واحدة من أكبر المستثمرين في كل العصور. يتحدث في جامعة فلوريدا أمام فئة من طلاب ماجستير إدارة الأعمال يلقي كلمة قصيرة عن الآداب العامة والأخلاق قبل أن أعطي الكلمة للطلاب مع جلسة أسئلة وأجوبة.

لدينا كل شخص منهم ونحن معجبون والاحترام. بالنسبة لي شخص واحد على قائمة مختصرة بلدي هو وارين بافيت الذي يشار إليه أحيانا باسم "حكيم أوماها". سمعت لأول مرة عن بافيت في عام 2001 عندما بدأت اول الامر بجدية الاستثمار وهكذا بدأت بقراءة جميع العناوين مع اسمه عليه. قبالة بوفيه بالطبع لم يكتب في الواقع أي واحد منهم لكنها كانت لا تقدر بثمن على الرغم من ذلك.

إذا كنت لم يسمعوا قط من بوفيه ، فوربس صفوف حاليا بأنه الرجل الثالث الأغنى في العالم وانه يمكن القول المستثمر الأكبر في العالم. وجمعت ثروته من اتخاذ القرارات الاستثمارية الذكية والاستثمار في الأعمال التجارية. هنا هو ما تعلمته من بافيت :

1. الغنية هي حالة من العقل
"كنت دائما على علم بأني على وشك أن تكون غنية. أنا لا أعتقد أن يشك في أي وقت مضى لمدة دقيقة. "-- وارين بافيت

الفرق بين أن يكون الفقراء والأغنياء يجري حقا هو مجرد حالة ذهنية. الفقراء تفكير في الفقر وانعدام ، الأغنياء تفكير في وفرة والازدهار. المعتقدات أنت ذاهب لتحديد الطريقة التي ينظرون الثروة ، والقرارات التي تقوم بها والطريقة التي تعمل من أجل ذلك.

2. النجاح هو أكثر من سجل الرصيد المصرفي الخاص بك
وعندما سئل من قبل سي إن بي سي ما هو سر النجاح ، وبوفيه وردت "إذا كان الناس الحصول على عمري ولديهم حب الناس لهم انهم يريدون ان يكون الحب لهم ، وانهم ناجحة. وهو لا يصنع أي فرق اذا كانت قد حصلت على ألف دولار في البنك أو من مليار دولار في البنك... النجاح هو حقا فعل ما تحب والقيام به خير قيام. انها بهذه البساطة. لقد اجتمع ابدا اي شخص القيام بذلك لا يشعر وكأنه نجاح. وقابلت الكثير من الناس الذين لم يحققوا ذلك ، والذين تتعرض حياتهم بائسة ".

3. تنفق أقل من تكسب
واضاف "اذا كنت تجد نفسك في قارب تسريب مزمنة ، والطاقة المخصصة لتغيير السفن ومن المرجح أن يكون أكثر إنتاجية من الطاقة المخصصة لترميم الثقوب." ، وارين بافيت

ويبدو مثل الحس السليم المشورة وكنت قد سمعت ولا شك الخبراء الماليين الوعظ حول هذا الموضوع لسنوات. لا يمكنك الحصول عليها قبل ماليا إذا كنت تنفق أكثر من صك الراتب الخاص بك. بافيت تشتهر يعيشون حياة بسيطة ومقتصد. وهو ملياردير فقط وأنا أعلم أن لا يزال يعيش في نفس المنزل الذي اشتراه في عام 1958 ليعود 31،500 $. وقال انه دفع لعام 2001 لينكولن تاون كار لسنوات والتي اشتراها من جهة ثانية. بوفيه لديها الملاءة المالية التي تتجاوز 52 مليار دولار ، وبعد حياة من مرتب سنوي قدره 100،000 دولار. النسبي للانفاق له على أساس صافي ثروته العام هو ضئيل.

4. تجنب الديون الاستهلاكية
وكلما أسرعنا في تحقيق ذلك هو الطاعون الاستهلاكية الاجتماعية التي تم نشرها من قبل الأجهزة مليار دولار للحفاظ على تسويق كنت مكبلا إلى عملك ، وكلما أسرعنا يمكن وقف إنفاق المال على الاشياء عديمة الفائدة. انها لعبة خداع لانفاق اليوم لكي تتمكن من العمل غدا على السداد. انها قضية خاسرة لان يوم واحد من أيام العمل الخاص ستكون أكثر ولكن الدين لا يزال ستكون معلق فوق رأسك. أقنع ذكي التسويق مجتمعنا أن يكون سعيدا يكون لديك أكثر من ذلك ، أن تكون أكثر وبذل المزيد من الجهد. بافيت الديون الاستهلاكية يمقت اختيار بدلا من ذلك استخدام الدين بحكمة من خلال الاستفادة من ذلك في الاستثمارات. لمساعدتك على التعامل مع الديون الخاصة بك النظر في القراءة " كيفية الحصول على نفسك من الديون ".

5. هل أنت من أنت اقترانه
"من الأفضل أن يعلق خارجا مع الناس أفضل مما كنت. اختار المنتسبين الذين سلوك أفضل من لك وعليك الانجراف في هذا الاتجاه. "، وارين بافيت

إذا كنت تريد أن تنجح ماليا تحتاج إلى المنتسبين مع الناس الذين هم أفضل ما يفضي إلى تشجيع والهتاف على المالية التي تتعامل معها رحلة . إذا كان الناس لك اقترانه المال يراه الشر ، والاعتراض على الرأسمالية والعثور على ثروة مفهوم الأجنبية ثم صحتك والرفاه المالي سوف تتأثر وجهات نظرهم. سواء أحببنا ذلك أم لا ، كلها تؤثر علينا إلى حد ما من قبل الناس ونحن لدينا قضاء بعض الوقت مع الأولية. إذا كنت تطمح إلى تحقيق الأمن المالي ثم أنت بحاجة الى ايجاد العقل المدبر من الناس في حياتك الذي أنت يمكن أن تشجع جميع ومساعدة بعضنا البعض.

6. هي لعبة القمار السفيه
"المادة No.1 : لا تخسر المال. حكم No.2 : لن ننسى ابدا القاعدة No.1 "-- وارين بافيت

بينما نحن جيل الشباب والسذاجة نختار لتحمل المخاطر مع أموالنا التي هي غبية وحمقاء. محاولة ضرب منزل تشغيل مع المال الخاص في كل مرة يتم قضية خاسرة مع عواقب على المدى الطويل. لمطاردة الاستثمارات التي توفر نسبة عالية من العودة يجب أن نفترض أيضا أن يتعلق الأمر أيضا مع ارتفاع نسبة المخاطر. بيل جيتس ساخرا "وارين وبلدي تراهن دائما تقتصر على 1 دولار الرهانات" عندما نتحدث عن لعبة البوكر دفع لهم معا. إذا اثنين من المليارديرات تتخذ إدارة المخاطر هذا على محمل الجد ، وحان الوقت لنا المقامرون متوسط فعل الشيء نفسه.

7. تقديم الأفضل دائما للمجتمع
"ومن بين المليارديرات عرفته ، والمال يأتي فقط من السمات الأساسية فيها. لو كانت لديهم قبل الهزات المال ، وأنهم ببساطة مع الهزات مليار دولار. "-- وارين بافيت

ويقولون ان الحصول على مزيد من تحتاج إلى مزيد من البذل. وهناك تناقض في المصطلحات ، وربما ، بل انها الحقيقة البسيطة التي تعيشها وقت ممكن. وكما يقول الكتاب المقدس "هو أكثر من المباركة لاعطاء لتلقي الأعمال ، 20:35". أعلن بافيت في عام 2006 انه كان التخلي عن أكثر من 30 مليار دولار لمؤسسة بيل وميليندا غيتس مما يجعلها في وقت كتابة هذا أكبر تبرع خيري في التاريخ. وهو يساهم أيضا مبالغ كبيرة على المؤسسات الخيرية أبنائه.

8. الكرم وفرة تسير جنبا إلى جنب
واضاف "انه على الرغم من] بن غراهام [بوفيه معلمه وكان كل ما يحتاجه في الحياة ، لا تزال تريد ان تعطي شيئا من خلال التعليم ، وهكذا تماما كما حصلنا عليها من شخص آخر ، نحن لا نريد ذلك لوقف معنا. ونحن نريد أن تمر على طول جدا. "-- وارين بافيت

اقتباس الكتاب المقدس مشهورة تقول : وقال "ما فائدة أن يكون لك إذا كنت ربح العالم كله ولكن لم تفقد الخاصة بك؟" -- مرقس 8:36. أليست هي الطريق الى الثروة المسعى منفردا. وكيف تكون الحياة حزينة إذا أتيت إلى نهاية حياتك وليس هناك احد لتشاركه. لذلك كما كنت في رحلة على الطريق الخاص إلى وفرة مالية تذكر أنه سيكون هناك الكثير من الناس الذين ساعدوا بسخاء لك في رحلتك لذلك لا يسعنا إلا أن تدفع إلى الأمام عندما تسنح الفرصة. كرم مع وقتك ، والمال الخاص ، مع الموارد الخاصة بك فضائل عظيمة لديك. أكبر حليف لبناء علاقة صداقة قوية لمساعدة الآخرين على تحقيق ما يريدونه من الحياة.

أترككم مع هذا الاقتباس الأخير "أنت لا تملك إلا أن تفعل أشياء قليلة جدا الحق في حياتك ما دمت لا تفعل الكثير من الامور الخاطئة." -- وارين بافيت

كتبها Tezza الموقع : 4EvaYoung.com نشرت تحت الإبداعي 3.0 رخصة .

الحصول على بنيامين جراهام "المستثمر الذكي" الآن!

الحصول على بنيامين جراهام تحليل الأمن "" الآن!

المستثمر الذكي من قبل بنيامين غراهام هو كلاسيكي. يعتبر كثيرون ان والد الاستثمار قيمة وحديثة تحليل الأمن. بنيامين جراهام بدأ العمل في وول ستريت في عام 1914 ، وهو الوقت الذي كان يقوم على إدارة المحافظ الاستثمارية أكثر غامرا الانطباعات والمعلومات في الداخل. جلبت بنيامين جراهام نهجا نظاميا وذكية لهذه المهنة.

بعد قراءة المستثمر الذكي في السنة كبار في جامعة نبراسكا ، وارن بافيت وكان معجبا جدا أنه سافر إلى نيويورك لدراسة جراهام بنيامين في جامعة كولومبيا. ارن بافيت قال ذات مرة انه كان "15 في المئة (فيليب) وفيشر 85 ٪ بنيامين جراهام. "والتدريب التي وردت من وارين بافيت بنيامين جراهام تعتبر حاسمة بالنسبة لنجاحه ، وإذا كنت تقرأ هذا الكتاب ، وعليك أن تعرف لماذا.

كلايتون في عمليات الإقراض ، ولكن ليس تضررت من جراء أداء المقترضين منه مهدد من قبل مع ذلك عنصرا من عناصر أزمة الائتمان. الممولين أن الحصول على أي نوع من الضمانات الحكومية -- البنوك ودائع مؤسسة التأمين الفدرالية ، المؤمن ، وكيانات كبيرة مع الأوراق التجارية المدعومة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي ، وغيرهم ممن يستخدمون أساليب imaginitive (أو الضغط على المهارات) إلى أن يأتي تحت مظلة الحكومة -- تملك المال التكاليف التي تكاد تكون معدومة. وبالعكس ، وشركات عالية المستوى ، مثل بيركشاير ، تشهد أن تكاليف الاقتراض ، فيما يتعلق بمعدلات الخزانة ، الى مستويات قياسية. وعلاوة على ذلك ، والصناديق وفيرة للمقترض تضمنه حكومة ، ولكن في كثير من الأحيان النادرة للآخرين بغض النظر عن مدى الجدارة الائتمانية هم.

هذا لم يسبق له مثيل "نشر" في تكلفة الأموال يجعل من غير مربحة لأي المقرض الذي لا يتمتع الأموال الحكومية المضمونة للذهاب حتى ضد تلك الحالة مع المفضلة. الحكومة هو تحديد "من يملكون" والفقراء "وقد". وهذا هو السبب الشركات يسارعون للتحول إلى شركات مصرفية قابضة ، وليس مسارا قابلا للبيركشاير.

على الرغم من تصنيف الائتمان بيركشاير هو البكر -- نحن واحدة من سبع شركات ااا الوحيدة في البلاد -- تكلفة الاقتراض لدينا الآن هو أعلى بكثير من المنافسين مع موازين هشة ولكن دعم الحكومة. في الوقت الحالي هو أفضل بكثير ليكون تشل المالية مع توفير الضمانات الحكومية من جبل طارق من دون واحد.

"كثير من الناس يعتقدون أن البورصة هو نوع من كازينو والطريقة الوحيدة لكسب المال لشراء الاسهم رخيصة وبيعها لأعلى سعر. والأسوأ من ذلك لا يزال العديد من هؤلاء الناس يعتقدون أيضا أن تتمكن من الثراء في البورصة سريع جدا ، ويشترون الأسهم لأنهم يعتقدون أنها ستعمل ثلاثة أضعاف في غضون الأسابيع المقبلة. للأسف ولكن هذا لا يعمل في معظم الحالات ، وفي النهاية الشعب بيع أسهمها في كثير من الأحيان مع خسارة.

هذا هو غبي حقا لأنه في إقبال على المشاركة في الارباح لشركة هؤلاء الناس يفضلون اللعب مع العديد من البلهاء الذين تقييم كل قيمة للشركة كل يوم واحد. وارن بافيت قال ذات مرة أنه عندما يشتري الأسهم في الواقع انه لا يريد بيعه مرة أخرى. ولكن ماذا يعني هذا البيان؟ كيف يمكن كسب المال في أسواق الأوراق المالية عندما لا بيع الأسهم الخاصة بك مرة أخرى؟ والجواب هو أن تشتري الأسهم مع ريع توزيعات الأرباح المرتفعة.

في سبتمبر 2008 على سبيل المثال وارين بافيت اشترى بنك جولدمان ساكس أسهم غولدمان ساكس في 115 دولار أمريكي. في الواقع الآن يمكنه بيع هذه الأسهم مرة أخرى وتحقيق ربح قدره 55 ٪. ولكنه لن يفعل ذلك ، لأن جولدمان ساكس يدفع له توزيع أرباح بنسبة 10 ٪ على الأسهم في العام لمدة عام لعام. حتى وارن يشارك في الارباح لشركة جولدمان ساكس بدلا من العناية ما سيدفع الآخرين لأسهمه.

حقيقة أخرى هي أن ريع توزيعات الأرباح المرتفعة باستمرار هو دائما علامة جيدة لشركة الصوت ، لأنه إذا كانت الشركة قادرة على دفع المستثمرين إلى انه تم توزيع أرباح العالية التي حققت أرباحا عالية. كما وارن بافيت قال ذات مرة : "إذا عمل بشكل جيد ، والأسهم التالي في نهاية المطاف." حتى إذا كان هو الحصول على عائد أعلى وأعلى من كل عام انها اشارة الى ان ارباح الشركة هي أيضا الحصول على أعلى وأعلى من كل عام ، والتي يؤدي إلى ارتفاع stockprice.

أخيرا وليس آخرا هناك العديد من الدراسات التي تكمن وراء تلك المخزونات مع ارتفاع العائد على dividned أداء أفضل من اجمالي السوق.

واحدة من الطرق وارن بافيت النجاح هو تركيز كبير على صناعة خاصة. بيل غيتس صديق جيد لارن دائما تريد له لشراء أسهم شركة مايكروسوفت في ال 90. ونحن نعلم جميعا أن الاستثمار في أسهم مايكروسوفت لم تكن سيئة واحدة في العام 1990 ، وعلى الرغم من أن بيل غيتس الرئيس التنفيذي لشركة مايكروسوفت هذا كان صديقا جيدا وارن ، وقال انه يريد أن يكون لهم did't.

والسبب في ذلك لأن الأسهم ليست في نطاق اختصاصها وارن. في رأي وارن بافيت وينبغي لكل مستثمر جيد لديها الحيز الشخصي للاختصاص. هذا المجال من اختصاص تشمل الصناعات وأنواع الأوراق المالية للمستثمر هو جيد جدا في. وارن بافيت على سبيل المثال هو في المنزل في قطاع التأمين والصناعة الاستهلاكية والصناعة الغذائية وانه لن يشتري الأوراق المالية لصناعة انه لا يعرف.

في رأي وارين بافيت انها لا تعتمد على حجم نطاق اختصاص المستثمر فإنه يعتمد على الحدود مع العلم من المجال الخاص بك من الكفاءة. هذا الإجراء له مزايا عدة :

1. انه من الاسهل بكثير للتنبؤ اتجاه هذه الصناعة التي تستثمر فيها.

عندما كنت في المنزل في الصناعات الخاصة ، وانت تعرف آثار خارجي يحدث على ذلك. على سبيل المثال عندما كنت في المنزل في صناعة الكيمياء تعلمون أن ارتفاع أسعار النفط قد يؤثر على هذه الصناعة في هذا الثقب أو ذاك. عندما كنت في المنزل في مجال صناعة السيارات تعلمون أن ارتفاع الدولار ضعيفا أو يمكن أن يكون هذا أو ذاك تأثير على هذه الصناعة.

2. انه من الاسهل لمقارنة الشركات ساحرة بعضها البعض ، والقول ما اذا كانت الشركة قيد أو المبالغة.

في الوقت الحاضر انه من الصعب جدا أن نقول ما هي قيمة الشركة. بالطبع يمكن بسهولة لدينا نظرة على الميزانية العمومية وحساب القيمة الصافية لأصول الشركة ، ولكن هناك دائما من أسهم الصناعات التي تكلف مضاعفات ما كانوا يكسبون حقا وما الحقيقية قيمة الأصول الصافية. مخزونات صناعة تكنولوجيا المعلومات على سبيل المثال عادة ما تكلف مضاعفات ما مخزونات الغذاء تكلفة الصناعة. والسبب هو لأن الناس اجد ان فرص النمو هي أفضل هناك. لذا ، عندما كنت في المنزل خاصة في صناعة يمكنك مقارنة الشركات التي بعضها البعض ، ويمكنك القول الطقس الشركة رخيصة أم لا.