استثمر اللؤلؤ

تحصل أليس شرودر ان "كرة ثلج" الآن!

"كرة الثلج" ويبدأ عرض بافيت إلى مجموعة النخبة 1999 في صن فالي ، مما يوحي بطريقة فكاهية بأن ". com" جنون لم يكن أكثر من مجرد فقاعة. ثم على لتعلم لماذا زميله تشارلز مونجر (شريك لا يمكن فصله منذ 1959) على حد سواء هو. المعاكس ومشابهة للغاية لبافيت وارن بافيت ، ونحن نعلم يأتي من تراث مقتصد جدا أصحاب الأعمال الصغيرة.

للأسف ، غير متوازن نوعا ما والدته ، وتوجيه انتقادات عنيفة متكررة في وارن وأخته ، وخلق الحاجة لمدى الحياة على موافقة من النساء. حساب الأعمار النسبية للكتاب الأغنية الدينية في الكنيسة ، بينما قاد ارين نحو التشكك الديني في سن مبكرة.

قيمة الاستثمار وسيلة لتحليل وتفسير الوضع المالي للشركة. حتى واحدة من أولى المسائل مستثمر أن يسأل نفسه : "إن هذه الشركة قادرة على سداد الالتزامات انها؟" من أجل الإجابة على هذا السؤال علينا أن ننظر لها في التوازن. وينبغي على وجه الدقة لدينا نظرة على النسبة بين الموجودات السائلة والمطلوبات التي يتعين دفعها.

النسبة الحالية توفر لنا معلومات عن القوة المالية للشركة. من أجل احتساب النسبة الحالية لدينا لتقسيم الموجودات المتداولة من المطلوبات المتداولة للشركة.

في رأيي بالنسبة لمعظم الشركات على نسبة تتراوح بين 1 و 2 مثالية ولكن هذا يختلف من شركة إلى أخرى ويعتمد على هذه الصناعة. بيد أن النسبة الحالية أقل من 1 يشير إلى مشاكل في السيولة والنسبة الحالية 2 أعلاه انعدام الكفاءة. بالمناسبة ، بنيامين جراهام يريد دائما ما لا يقل عن نسبة 2 إلى واحد.

الرقم الرئيسي الثاني يمكننا حساب هي نسبة ما يسمى سريعة أو حمض نسبة الاختبار. هذا الرقم مفتاح توفر المزيد من المعلومات حول الوضع النقدي للشركة. لكنه أكثر تركيزا على ما إذا كانت الشركة قادرة على سداد الالتزامات المقبلة.

من أجل حساب نسبة السيولة السريعة نقسم الموجودات المالية من جانب المطلوبات المتداولة للشركة. وينبغي أن نسبة السيولة السريعة تكون دائما أقل من 1. إذا لم تكن هذه هي الحالة يمكن أن تواجه الشركة مشاكل حقا لدفع فواتير الامر.

نسبة مشاركة هي نسبة النقدية يسمى. نسبة النقدية هو الشكل الأكثر صرامة لحساب السيولة المحاسبية للشركة. نقسم فقط الموجودات السائلة حتى الأصول المالية ناقص الفواتير غير المسددة من جانب المطلوبات المتداولة. وينبغي أن تكون نتيجة هذا الحساب يكون دائما فوق 0.2.

سعر العائد على نسبة (P / E نسبة) :

نسبة الأرباح أو نسبة السعر P / E يوفر معلومات حول أرباح الشركة في ما يتعلق بمعدل سهم على التوالي القيمة السوقية للشركة. نسبة P / E من المثير للاهتمام من أجل الحصول على معلومات حول الحصول لكم كم الربحية للدولار الخاص. وهناك قاعدة الإبهام يعني أن نسبة P / E من 15 هو الأمثل نسبة P / E فوق 20 يعني أن الشركة هي مكلفة جدا أو نستطيع أن نقول overvalues ​​ونسبة P / E تحت 10 على التوالي هي رخيصة جدا يعني أن الشركة غالبا ما تكون في ورطة.

طرق لحساب نسبة P / E :

على سبيل المثال ، إذا كان يتم تداول السهم بسعر 24 وربحية السهم للفترة 12 شهرا الأخيرة هو $ 3 ، ثم سهم وتبلغ نسبة P / E 3 / 24 أو 8. بعبارة أخرى ، لمشتري السهم هو دفع مبلغ 8 لكل دولار من الأرباح. شركات مع خسائر (أرباح سلبية) أو الربح ليس لديها غير معروف ع / ه نسبة (تظهر عادة غير قابل للتطبيق أو "N / A") ، وأحيانا ، ومع ذلك ، سلبي P / E نسبة قد تظهر.

طريقة أخرى لحساب وP / E نسبة ما يلي :

على سبيل المثال إذا كانت القيمة السوقية للشركة هو 1 مليون دولار ، وإجمالي مبلغ الأرباح السنوية إلى 100،000 دولار في P / E نسبة هو 10.

ولكن علينا أن نكون حذرين باستخدام P / E نسبة لأسباب عدة.

1. عند نسبة P / E لشركة منخفضة جدا أنه غالبا ما يكون الحال في أرباح الشركة تسير في الهبوط وسحب منخفضة P / E نسبة أدناه.

2. القيم يتم حساب نسبة العائد على قيم هي في معظمها من الماضي والتي لا تعكس الوضع الحالي للشركة بعد الآن.

لكن ما هي نسبة P / E جيد ل؟

و P / E نسبة مثيرة للاهتمام دائما عندما نريد أن نلقي نظرة سريعة وقذرة في التقدير الحالي للشركة. في أوقات فقاعة الدوت كوم في عام 2001 ، يمكننا أن نرى العديد من التقديرات حيث وكان P / E نسبة أعلى من 100. هذا يعني أن التوقعات لشركة مرتفعة جدا ، ولكن الأرباح الحقيقية للشركة لا تتوافق مع هذه التوقعات العالية ، ولكن (في معظم الحالات ، كما انها غير المحتمل جدا أنها سوف من أي وقت مضى). وبالتالي فإن P / E نسبة يمكن أن تعطينا معلومات سريعة الطقس مقوم بأقل من قيمته بمخزون من شركة أو المبالغة.